基金业绩表现 - 2025年第四季度基金实现利润70.08万元，加权平均基金份额本期利润为0.017元 [3] - 第四季度基金净值增长率为3.64% [3] - 截至1月21日，基金单位净值为1.17元 [3] - 截至1月21日，基金近一年复权单位净值增长率为14.49%，在673只同类可比基金中排名608位 [3][4] - 基金近三个月复权单位净值增长率为1.33%，在689只同类基金中排名600位；近半年增长率为2.46%，在689只同类基金中排名638位 [4] - 基金成立以来夏普比率为0.6729 [9] - 基金成立以来最大回撤为14.12%，单季度最大回撤出现在2024年第三季度，为11.88% [11] 基金规模与仓位 - 截至2025年第四季度末，基金规模为5477.92万元 [3][15] - 基金成立以来平均股票仓位为91.52%，高于同类平均的84.04% [14] - 基金股票仓位在2024年第一季度末达到最高93.42%，在2024年末降至最低89.12% [14] 基金投资策略与持仓 - 该基金为偏股混合型基金，以中证国企红利指数为主要基准权重指数，是专注投资红利资产的量化基金 [3] - 基金管理策略强调在不确定性加剧的市场中，对风险敞口进行更严谨的管控 [3] - 投资观点认为，狭义的高股息投资优势有望扩散至具有潜在高分红能力的广义红利股，这类公司通常经营壁垒高、ROE稳定、经营现金流充沛 [3] - 认为拥有稳健经营特征的国企央企呈现较好投资机会，且其估值仍处于历史较低位置 [3] - 截至2025年四季度末，基金前十大重仓股为厦门象屿、南钢股份、四川路桥、上海银行、兖煤澳大利亚、中联重科、山煤国际、中国神华、山东出版、中国银行 [18] 基金经理与产品线 - 基金经理为曲径，目前管理8只基金，近一年均为正收益 [3] - 截至1月22日，其管理的中欧金安量化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达61.83%；截至1月21日，中欧国企红利混合A的14.5%为最低 [3]