市场表现与资金流向 - 1月23日，太空光伏、商业航天概念股携手大涨，光伏和卫星主题ETF涨幅居前，多只ETF罕见集体涨停 [1][3] - 具体来看，科创板新能源ETF（588960）涨幅达10.42%，卫星ETF（159206）、光伏ETF易方达（562970）、卫星产业ETF（159218）、卫星ETF（563230）等ETF同时10%涨停 [3][4] - 同日，宽基ETF交投活跃，沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交额318.35亿元，沪深300ETF易方达（510310）成交额315.79亿元，均超300亿元 [1][7][8] - 部分板块表现疲软，能源ETF（159930）领跌，跌幅为-1.63%，算力硬件股回调，保险、煤炭开采等板块跌幅居前 [5][6] - 资金面上，前一交易日（1月22日）全市场ETF合计约677亿元资金净流出，本周前四个交易日，全市场ETF合计资金净流出额达2590亿元 [2][9] - 在资金净流出背景下，部分主题ETF获得资金流入，1月22日化工ETF（159870）净流入13.63亿元，科创芯片ETF（588200）净流入9.31亿元，有色金属ETF（512400）净流入9.15亿元 [9][10] 行业前景与投资观点 - 据国信证券测算，我国商业航天市场规模自2015年起快速增长，预计2025年至2030年将进入发展黄金期，2030年市场规模有望达到7万亿元至10万亿元 [4] - 在政策支持与技术突破的双重推动下，卫星制造、火箭发射、卫星通信等产业链环节迎来前所未有的发展机遇 [4] - 华夏基金基金经理杨宇表示，展望2026年新能源行业，能源转型和AI电力需求共振，行业经过多年磨底出清，有望进入新周期 [11] - 具体来看，储能进入“国内商业模式改善+美国AI数据中心配储”的新周期，动力电池保持稳定增长，光伏方面“反内卷”将成为行业主线，太空光伏或带来主题性机会 [11] - 华泰柏瑞基金基金经理谭弘翔表示，2025年四季度航空航天板块表现亮眼，受益于年底启动的商业航天行情，2026年商业航天板块虽然短期估值较高，但长期需求侧确定性依然较高，可回收复用火箭的技术瓶颈也有望突破 [11]