公司股价表现与历史回顾 - 公司股价在去年年初因未决的集体诉讼和做空报告下跌超过35% [1] - 随后因季度业绩超预期而反弹 股价在9月创下每股745.61美元的历史新高 并在12月底再次冲击该高点 [1] - 尽管年初至今股价回落超过22% 但其过去一年的表现轻松跑赢标普500指数和纳斯达克指数 [1] - 自2021年上市以来 公司股价已上涨799.7% 是近年表现优异的成长股 [2] - 公司股价曾从2021年疫情后的高点回撤超过90% [3] 业务转型与增长驱动力 - 公司目前专注于为在线广告主提供增强营销和变现能力的软件解决方案 [2] - 公司正受益于强劲的长期增长趋势 投资者寻求增加对该领域的敞口 [2] - 关键驱动力一：AI驱动的广告增强 其Axon AI引擎优化了广告定位 并将业务从游戏拓展至电子商务、金融科技和汽车广告等新类别 [5] - 在2024年第四季度财报电话会上 CEO强调公司首次在假日购物广告支出中占据了重要份额 验证了其AI模型在游戏外的有效性 [5] - 公司的AI能力被证明与行业无关 为全球数百万广告主打开了大门 [6] - 关键驱动力二：拓展电子商务广告 2024年第四季度是一个重要里程碑 标志着公司首次显著渗透进电子商务广告领域 [7] - 历史上公司主要通过移动游戏广告变现 但现在大量零售和消费品牌正加入其平台 [7] - 电子商务品牌需求激增 广告主在假日季获得了强劲的投资回报 推动了2025年对该平台的持续需求 [7] - 公司的AI应用正从游戏扩展到其他垂直领域 早期试点已显示AI在多个领域取得成功 这意味着任何行业的任何企业都可能接入其广告平台 [8] - 公司正在开发自动化工具和AI生成的广告创意以提高参与度 其自助服务平台（目前正在开发中）最终将允许企业通过AI优化的定位自主投放广告 [8] - 电子商务广告预计将成为主要的收入贡献者 一旦自助服务工具投入运营 采用率可能会呈指数级增长 [9] - 关键驱动力三：战略剥离移动游戏业务 公司正式退出游戏开发 此举释放了资源 使其能够完全专注于广告技术 [10] - 剥离移动游戏业务是公司的重大战略转向 为其成为纯粹的广告技术公司铺平了道路 [11] - 公司已签署独家条款清单 以9亿美元出售其移动游戏部门 其中包括5亿美元现金和一家私人公司的4亿美元股权 [17] - 公司最初收购游戏工作室是为了训练其AI模型 但这从来不是其核心业务 现在AI已能自给自足 公司不再需要开发自己的游戏 [17] - 剥离游戏业务后 公司可以完全专注于扩展其广告生态系统 将自己定位为广告技术领域与谷歌和Meta的直接竞争者 [17] 增长前景与催化剂 - 尽管有分析师因基本面担忧在过去一年发出警告 但Benchmark和Jefferies上月维持了对该股的买入评级 [4] - 投资者一直将公司视为潜在的AI赢家 其AI进步推动了客户成功并加速了公司增长 [13] - 试点项目正在扩大 行业调查显示大量品牌寻求接入其平台 尽管公司未披露电子商务广告主的数量 [16] - 自助服务平台的扩展是下一个重要的增长驱动力 目前公司手动接入广告主 但自动化工具和自助服务平台的推出将允许数千家新企业加入 [16] 股价预测与目标 - 华尔街对公司的共识一年期目标价为每股745.92美元 较当前股价高出42.9% [14] - 覆盖该公司的28名分析师平均建议买入该股 其中6名给出强力买入评级 [14] - 24/7 Wall St.预测 到2026年底公司股价将达到每股774.58美元 这意味着未来一年涨幅超过48% [14] - 预计该股将恢复强劲增长 并在未来超越分析师的预期 [14] - 预计到2030年底 公司股价将达到每股910.70美元 年同比收入增长将低于10% 该目标价较当前股价高出近75% [15] - 具体年度股价目标与上行潜力预测：2026年目标价774.58美元（上行潜力48.4%） 2027年803.83美元（54.0%） 2028年785.59美元（50.5%） 2029年870.65美元（66.8%） 2030年910.70美元（74.5%） [15]