基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为386.01万元，加权平均基金份额本期利润为0.0309元，季度净值增长率为2.42% [4] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为4.90%，在同类621只基金中排名456位，近半年增长率为6.80%，排名556/621，近一年增长率为15.98%，排名557/613，近三年增长率为5.26%，排名355/535 [5] - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4125，在同类526只基金中排名321位 [10] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为32.11%，在同类526只基金中排名186位，单季度最大回撤出现在2020年第一季度，为24.98% [12] 基金规模与仓位 - 截至2025年第四季度末，基金规模为1.42亿元 [4][17] - 近三年平均股票仓位为89.82%，高于同类平均的85.83%，其中2024年上半年末达到最高仓位94.15%，2023年第三季度末为最低仓位73.51% [15] 投资组合与配置 - 截至2025年第四季度末，基金前十大重仓股依次为伊利股份、长江电力、中国人保、国电南瑞、中国人寿、峨眉山A、紫金矿业、云天化、云南白药、江中药业 [20] - 基金管理人在第四季度延续长期配置思路，重点配置了出口、化工、有色、金融等领域，认为制造业和资源品受益于海外需求扩张和境内要素价格走低，金融则体现出对抗基本面下行的韧性 [4] - 下一阶段，组合将持续关注出口和海外产业扩张等产业趋势，以及资源品等受益全球流动性扩张的品类，同时也将关注消费和地产等可能出现边际变化的领域 [4] 基金经理与基金概况 - 该基金为偏股混合型基金，截至1月22日单位净值为1.241元 [4] - 基金经理是王宇，目前管理2只基金近一年均为正收益，其中招商国企改革主题混合近一年复权单位净值增长率最高达15.98%，招商丰茂灵活混合发起式A最低为4.9% [4]