文章核心观点 - 全球存储芯片市场正经历结构性转变，AI服务器需求激增导致HBM产能优先分配，进而造成传统DRAM及企业级SSD供应紧张和价格大幅上涨，市场定价权向三星、SK海力士、美光等头部原厂集中 [1][3][4][5] 市场传闻与厂商回应 - 三星电子否认市场关于其DRAM产品价格上涨80%的传闻，表示具体涨幅以分销商通知为准 [1] - 三星分销商已发出涨价通知，原因包括全球半导体供需格局变化、供应端长期限制、上游成本急剧上升及产能远不及需求 [1] - 部分内存模块制造商表示未收到大幅涨价通知，而另一制造商确认三星内存条将大幅上涨但未提供具体数据 [1] - 此前有报道称三星与SK海力士考虑在第一季度将服务器级DDR4/DDR5内存价格提高最多70% [1] 存储芯片产能转移与短缺 - 自2025年11月起，三星、SK海力士、美光三大原厂大幅减少DRAM/NAND整体产能以聚焦HBM，导致传统DRAM产品线严重短缺 [2] - 三大原厂将多数产能集中于HBM，因其制造与封测复杂度远高于DDR及HDD/SSD系列，产能迁移导致硬盘类存储产品供不应求 [4] HBM技术发展与竞争格局 - HBM是英伟达、AMD、谷歌/博通等公司AI GPU/ASIC算力集群必需的存储系统 [3] - SK海力士是英伟达最核心的HBM芯片供应商 [3] - 三星计划于2026年5月至6月完成面向英伟达及AMD的定制化HBM4E设计工作 [3] - 行业重心正迅速向与AI芯片定制化集成的HBM4E及未来HBM5转移，三星、SK海力士、美光在下一代技术研发进度上未拉开显著差距 [3] 价格变动与需求驱动 - 2025年9月以来，DDR5内存条价格整体涨幅超过300%，DDR4涨幅超过150% [4] - AI服务器对数据中心级别内存的需求量是普通服务器的至少8-10倍 [4] - AI服务器目前已消耗全球内存月产能的53%，高端存储需求严重挤压消费级DDR系列产品的产能分配 [4] - 谷歌、微软等头部云计算厂商抛出巨额采购订单，甚至包下三大原厂未来2-3年的一部分闲置产能 [4] 机构预测与市场展望 - 花旗预计2026年数据中心企业级服务器DRAM的ASP将同比暴涨144%（此前预测为+91%） [5] - 以64GB DDR5 RDIMM为例，花旗预测其价格将在2026年第一季度达到620美元，环比增长38%，高于此前预测的518美元 [5] - 在NAND领域，花旗将2026年ASP增长预期从+44%上调至+74%，其中企业级SSD的ASP预计同比增长87% [5] - 存储芯片市场将进入剧烈的卖方市场，定价权完全掌握在三星、SK海力士、美光、闪迪等存储巨头手中 [5]