知名基金经理2025年第四季度调仓动向 - 多位知名基金经理在2025年第四季度持仓的“科技”属性有所增强 [1] 兴证全球基金谢治宇（兴全合润混合） - 基金规模在200亿元以上，2025年第四季度显著加码科技板块 [1] - 中际旭创、巨化股份、宁德时代、晶晨股份、立讯精密等7只个股继续位列前十大重仓股 [1] - 佰维存储、拓荆科技、华海清科新进入前十大重仓股，三者均属于半导体产业链公司 [1] - 在2025年第四季度进一步增持了宁德时代 [1] - 基金经理观点：国产算力突破带动国内半导体行业，国内存储原厂将在2026年迎来上市历史机遇，国产半导体设备及耗材是配置重点 [1] 睿远基金傅鹏博与朱璘（睿远成长价值混合） - 2025年第四季度股票仓位进一步提高 [1] - 前十大个股持仓集中度由2025年三季度末的66.04%提升至四季度末的70.38% [1] - 迈为股份（光伏和半导体高端设备制造商）替换中国移动，成为新进重仓股 [1] - 在2025年第四季度进一步增持寒武纪 [1] - 基金经理观点：持仓为2026年组合做准备，减持基本面趋势偏弱的公司，增加了数据中心液冷、存力和算力相关公司 [2] - 持续看好之前重点配置的光模块、PCB材料、芯片、数据中心液冷等板块和个股 [2] 易方达基金张坤（易方达蓝筹精选混合） - 截至2025年末，前十大重仓股整体延续三季度末布局，依次为腾讯控股、贵州茅台、五粮液、阿里巴巴-W、山西汾酒、泸州老窖、百胜中国、中国海洋石油、京东健康和分众传媒 [2] - 进一步增持阿里巴巴-W [2] - 对京东健康、分众传媒等减持幅度相对较大 [2] - 自2024年末以来，腾讯控股已连续多个季度稳坐第一重仓股位置 [2] 摩根士丹利基金雷志勇（大摩数字经济混合） - 2025年第四季度主要聚焦以数字化、智能化为代表的数字经济板块，重点布局AI算力产业链 [3] - 通信、计算机等行业的配置比例有所增加 [3] - 前十大重仓股名单中新进了信维通信、东山精密、环旭电子和英维克 [3] - 基金经理观点：展望2026年，依旧看好AI板块，此外重点关注军工（商业航天）、核电、风电、储能等高端制造细分领域，以及借助AI实现转型升级的传统行业龙头 [3]