全球商业航天行业动态 - 全球商业航天格局正经历深刻变革，中西方商业航天力量同步加速，为行业注入强劲动能 [1] - 特斯拉CEO埃隆·马斯克在达沃斯论坛宣布SpaceX的重磅计划，同时中国酒泉市发布《酒泉市商业航天产业发展规划（2026—2035年）》 [1] SpaceX技术突破与计划 - SpaceX计划于今年通过“星舰”技术实现火箭完全重复使用，这一突破将使太空进入成本骤降99%，降至每磅100美元以下 [1] - SpaceX已掌握火箭助推器发射台捕获技术，但“星舰”飞船的回收再利用尚未尝试 [1] - 未来将发射由太阳能驱动的AI卫星，利用太空太阳能效率达地球五倍的优势，将AI部署成本降至最低，预计两到三年内实现 [1] 特斯拉相关业务进展 - 人形机器人Optimus将于明年年底向公众销售 [2] - 自动驾驶出租车服务Robotaxi今年将在美国大规模部署，得州奥斯汀已试点无安全监督员运营 [2] - AI将在今年年底或明年超越人类智能 [2] - SpaceX与特斯拉正联手推进太阳能制造产能，计划三年内在美建立每年100吉瓦的产能，仅需100英里见方的太阳能板即可为全美供电 [2] 中国商业航天政策规划 - 酒泉市发布《规划》，明确以建设国家商业航天发射基地、科研试验基地、技术勤务保障基地及数据应用基地为战略定位 [2] - 提出“园区支撑、集群发展”、“高效协同、体系创新”等原则，构建“一港两区、多点联动”产业格局 [2] - 重点发展航天发射与试验、火箭制造与测试、卫星制造与检测应用等七大产业，并实施招商引资、项目建设、园区提质等七大行动 [2] - 到2030年及2035年，酒泉将分阶段实现航天产业高质量发展目标，从组织领导、政策支持、营商环境优化等五方面保障产业有序推进 [2] 行业市场前景与投资方向 - 参照全球卫星产业结构，预计2030年我国地面设备制造与卫星服务等下游环节将贡献1.3万亿元产值，叠加中上游卫星制造与发射，全产业链市场空间广阔 [3] - 商业航天产业正迈入需求侧与供给侧双向发力的黄金时代 [3] - 建议关注两大投资方向：一是卫星发射领域，民营火箭公司崛起带动结构件供应商需求；二是卫星制造领域，低轨卫星基础设施建设加速，上中游分系统及材料端将率先受益 [3]