基金业绩与财务表现 - 2025年第四季度基金利润为162.16万元，加权平均基金份额本期利润为0.0212元，报告期内基金净值增长率为2% [2] - 截至2025年四季度末，基金规模为7130.96万元 [2][15] - 截至1月21日，单位净值为1.043元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为1.81%，在同类535只可比基金中排名第535位 [3] - 近半年复权单位净值增长率为-0.67%，在同类621只可比基金中排名第608位 [3] - 近一年复权单位净值增长率为8.53%，在同类613只可比基金中排名第600位 [3] - 近三年复权单位净值增长率为7.58%，在同类535只可比基金中排名第342位 [3] 基金风险与收益指标 - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4431，在同类526只可比基金中排名第300位 [9] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为21.36%，在同类526只可比基金中排名第30位 [11] - 单季度最大回撤出现在2023年四季度，为11.41% [11] 基金资产配置与持仓 - 近三年平均股票仓位为86.15%，略高于同类平均的85.83% [14] - 2025年上半年末基金股票仓位达到最高，为92.36%，2022年一季度末最低，为67.89% [14] - 截至2025年四季度末，基金十大重仓股为中国太保、中国平安、光大银行、平安银行、兴业银行、贵州茅台、东方财富、新华保险、中国建筑、中国神华 [18] 基金经理与投资策略 - 基金经理为徐婕，目前管理3只基金，近一年均为正收益 [2] - 截至1月21日，徐婕管理的长江均衡成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.31%，长江添利混合A最低，为3.34% [2] - 基金管理人在四季报中表示，基金在四季度坚守红利策略，继续持有现金流充沛、分红稳定且估值处于低位的优质个股 [2] - 展望2026年，市场有望从“估值修复”转向“业绩驱动”，红利资产的高股息率优势依然显著，是资产配置中不可或缺的“压舱石” [2] - 下一阶段基金将继续在保持较高仓位的同时，深入挖掘红利资产的新机会，以期在复杂的市场环境中实现中长期平稳回报 [2]