基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为1.49亿元，加权平均基金份额本期利润为0.2411元，季度基金净值增长率为8.74% [2] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为19.82%，在185只同类可比基金中排名第11 [3] - 截至1月22日，基金近半年复权单位净值增长率为77.54%，在185只同类可比基金中排名第2 [3] - 截至1月22日，基金近一年复权单位净值增长率为103.59%，在183只同类可比基金中排名第2 [2][3] - 截至1月22日，基金近三年复权单位净值增长率为77.07%，在176只同类可比基金中排名第8 [3] - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.0696，在176只同类可比基金中排名第7 [7] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为33.13%，在177只同类可比基金中排名第65，单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.24% [9] 基金规模与持仓 - 截至2025年四季度末，基金规模为19.14亿元 [2][14] - 截至2025年四季度末，基金十大重仓股为东山精密、中际旭创、华曙高科、明阳智能、新易盛、欣旺达、世纪华通、巨化股份、工业富联、美年健康 [17] - 近三年基金平均股票仓位为87.31%，同类平均为87.64%，最高仓位92.71%出现在2022年末，最低仓位74.88%出现在2021年三季度末 [12] 基金经理与产品信息 - 基金经理为陈皓，目前管理8只基金，近一年均为正收益 [2] - 截至1月22日，基金经理管理的易方达改革红利混合近一年复权单位净值增长率最高，达103.59%，易方达平稳增长混合最低，为62.14% [2] - 该基金属于偏股混合型基金，截至1月22日单位净值为3.343元 [2] 市场展望与投资策略 - 基金管理人展望2026年，预计市场将延续活跃态势，结构性机会有望持续涌现 [2] - 宏观层面，2025年四季度以来化工、有色板块涨幅靠前，核心驱动因素为宏观流动性宽松、供需结构改善、政策催化、资金估值修复的四重共振，其中有色全面强势、化工呈结构性分化 [2] - AI大模型能力持续迭代有望加速商业化闭环，判断周期和成长在新的一年里都仍有较好的投资机会 [2]