文章核心观点 - 退休家庭普遍面临意外支出的财务压力 且应急储蓄准备不足 专家建议退休者需要建立并维持专门的应急资金以应对持续的财务冲击 而非依赖退休账户 [1][2][3][5][16][21] 退休者应急储蓄现状与风险 - 典型退休家庭在正常年份将约10%的收入用于意外支出 但40%的退休者缺乏现金来支付一年的此类费用 [2] - 即使计入退休储蓄 仍有20%的退休者资金不足 在耗尽现金和退休账户后 27%的退休者仍无法支付一年的意外开支 [2] - 意外支出对低收入家庭、黑人和西班牙裔家庭、单身女性及丧偶退休者等弱势群体构成显著的财务压力 [1] 意外支出的构成与规模 - 退休期间财务冲击的性质发生变化 健康相关、住房相关和家庭相关支出取代失业成为主要冲击 [10] - 高达60%的家庭经历“雨天”冲击（如汽车维修、房屋维护） 58%的家庭遭遇意外医疗成本 29%的家庭面临意外家庭相关支出 [11] - 所有家庭意外支出的平均预测金额约为每年6000美元 医疗是退休家庭最大的支出类别 [12] 专家建议的应急储蓄规模 - 摩根大通资产管理公司建议退休者应持有相当于3至6个月收入的应急储蓄 [7][20] - 波士顿学院退休研究中心的研究人员Rao和Chen建议 应急储蓄应约为年收入的10% [13][20] - 一些专家（如T. Rowe Price的Judy Ward）建议退休者考虑持有相当于1至2年支出的现金或现金等价物 [20] - 综合来看 退休者需要足够的流动性储蓄以抵御下一次冲击 并将意外支出视为退休生活的常规部分 [21] 应急储蓄的具体计算指引（基于摩根大通） - 对于总收入在5万至90万美元区间的退休者（65岁及以上） 建议的应急储备为8至22周的净收入 [7][9] - 具体建议因收入水平而异 例如 总收入5万-9万美元的退休者建议储备8-19周净收入 总收入15万-100万美元的退休者建议储备8-20周净收入 [9] - 表中的较低值（如4-8周）代表人口的中位数（第50百分位） 较高值（如10-22周）代表第75百分位 [9] 退休者需要更多应急储蓄的原因 - 退休者可能面临更大的医疗成本和更重大的房屋维修（尤其是居住老房子的退休者） [9] - 退休后收入通常下降 因此当储蓄相对于净收入衡量时 需要更多周数的收入来覆盖冲击 [9] - 退休者面临的支出冲击往往比工作者更大 且主要由医疗等不可预测成本驱动 [7] 退休支出的波动性与住房的影响 - 约四分之一的退休者在两年期内经历年支出增长约17%至20% 另有相似比例的退休者经历可比幅度的下降 [14] - 住房在支出波动中扮演超大角色 住房及家庭相关支出是退休支出年际波动的最大贡献者 [15] - 为减少意外住房支出的可能性 建议在退休前完成重大维修或换购新房 [15] 管理意外支出的策略与规划建议 - 不应仅依赖退休账户应对紧急情况 过早从退休储蓄账户取钱可能对实现成功的退休结果产生严重后果 [16] - 约15%经历支出增长25%或以上的家庭 在四年后支出仍处于高位 这可能迫使退休者比计划更早地减持长期投资 [17] - 有帮助的策略包括延迟申领社会保障金、改进关于提取退休账户的建议以及更多地利用健康储蓄账户 [18] - 退休者应在退休早期建立应急储蓄 因为其通过额外工作来补充储蓄的能力有限 [22]