外资公募持仓与A股市场 - 贝莱德、富达等外商独资公募基金2025年四季报显示，多只产品重点布局中国科技赛道，如贝莱德先进制造一年持有期混合等产品净值涨幅超50% [2] - 外资公募基金经理持续布局成长机会，涉及高端制造、AI等领域，并认为2026年中国股票配置价值显著，优质科技资产有望获超额收益 [2] - 截至2025年4季度末，中际旭创代替宁德时代成为主动权益基金第一大重仓股，前十大重仓股排序和行业配置均有调整 [2] - 公募基金增配有有色金属、通信等行业，减配电子、医药生物等行业，市场热点转移，科技板块特别是通信行业受关注 [2] 美国国债与市场波动 - 美国政策不确定性引发市场波动，美国银行称特朗普威胁加征关税期间，美股资金流出近170亿美元 [2] - 印度减持美债至五年低点，瑞典、丹麦等养老基金也抛售美债，特朗普警告欧洲若抛售美债将报复 [2] - 分析认为美国财政状况不佳及政策反复无常，使投资者对美元资产信心下降，美债面临抛售压力，可能陷入“信用折价→利息支出上升”的恶性循环 [2] 贵金属价格走势 - 伦敦现货白银价格盘中首次突破100美元/盎司，伦敦现货黄金逼近5000美元/盎司 [3] - 在地缘政治不确定性和美联储降息预期升温背景下，避险资金涌入推动贵金属价格上涨 [3] - 分析师认为白银上涨受长期牛市趋势和“特朗普2.0政策”带来的短期因素影响，但当前银价飙升斜率超基本面，后期或面临回调风险 [3] 电网投资与电力板块 - 在全球能源转型和人工智能算力需求增长背景下，电网设备需求释放，国家电网“十五五”计划投资4万亿元，推动电网建设进入新阶段 [3] - 相关产业链企业受益，中国西电年内股价上涨超75%，且手握百亿订单，业绩被普遍看好 [3] - 电网设备ETF连续获资金流入，其他电力企业也有良好表现 [3] 上市公司业绩与风电行业 - 新强联预计2025年净利润增长1093.07% - 1307.21%，受益于风电行业需求回暖 [3] - 大金重工预计2025年净利润增长121.58% - 153.23%，海外海上风电市场贡献增大 [3] - 我国风电行业规模扩张、价值提升，创新能力增强，步入“量价齐升”新阶段 [3] 公募基金调仓与布局 - 2025年公募基金四季报显示，内地公募基金前十大重仓股变化，科技股受青睐，有色、化工等板块也被增持 [4] - 不同基金经理有不同调仓策略，如任桀、雷志勇深耕海外算力链，朱少醒、张坤等顶流明星持仓有调整 [4] - 新锐基金经理也根据能力圈布局，涉及机器人、半导体、周期等多个赛道 [4] 科技趋势与产业影响 - 马斯克在达沃斯论坛提出“富足”时代概念，规划人形机器人Optimus上市计划，预测AI发展时间表，认为机器人和AI将推动经济爆炸式增长 [5] - 马斯克指出电力成为制约发展的关键因素，提出太空部署太阳能AI数据中心的解决方案，受此影响，1月23号A股、港股光伏板块上涨 [5] 美联储主席人选 - 预测平台数据显示，截至1月24日，贝莱德高管里克·里德尔当选美联储主席的概率升至54% [5] - 里德尔以符合“美联储主席”形象的气质和改革构想吸引特朗普注意，主张关注劳动力市场、下调政策利率、停止缩减持仓 [5] - 特朗普核心圈担忧其独立性，最终人选最早可能下周公布，需参议院确认 [5] 上市公司并购重组 - 晶升股份1月23日晚公告，拟8.57亿元收购为准智能100%股份，以完善半导体产业链布局 [5] - 为准智能是国家级专精特新“小巨人”，业务与晶升股份有协同效应，交易采用“股份 + 现金”方式，还将募集配套资金 [5]