公司近期评级与目标价调整 - Truist Financial分析师Junaid Siddiqui重申“买入”评级，但将目标价从95美元下调至88美元 [1] - RBC Capital分析师Brian Essex重申“卖出”评级，目标价为75美元 [1] 公司财务表现与前景 - 公司2025财年第三季度收入同比增长仅为12.7%，低于预期 [2] - Truist Financial预计公司增长将在2026年下半年重新加速，主要驱动力来自产品业务 [2] 行业与市场风险 - J.P. Morgan指出，由AI需求驱动的DDR4内存成本飙升带来了更高的风险，价格上涨威胁防火墙硬件利润率 [3] - 由于公司严重依赖硬件收入且软件业务占比较低，相比同行面临更大的脆弱性 [3] 地缘政治与区域市场影响 - 中国对部分美国和以色列网络安全公司软件的禁令对公司影响甚微，因为中国仅占其亚太地区收入（占公司总收入的19%）的约1% [2] 公司业务概况 - 公司为政府组织、通信服务提供商、企业及中小型企业提供网络安全解决方案 [4] - 公司产品组合包括安全访问服务边缘、网络安全、应用安全、企业网络和运营技术 [4]