行业核心观点 - 美国人工智能技术的发展正面临电力供应不足的关键制约因素 而中国在电力产能方面已明显领先 尤其是在太阳能发电领域[1] - 由于缺电 美国可能很快会出现芯片产量过剩却无法开启使用的尴尬局面 电力供应已成为人工智能部署的根本限制因素[1] - 美国电网系统长期老化 投资不足 其可靠性和产能限制正拖慢人工智能应用的推进速度 并引发投资者对“人工智能泡沫”的担忧[1] 电力供应与人工智能发展 - 当前人工智能芯片的产量正呈指数级增长 但电力供应跟不上 已影响美国人工智能数据中心在训练和部署大模型方面的效率[1] - 预计今年晚些时候就会生产出比实际能开启使用数量更多的人工智能芯片[1] - 美国科技企业对电力依赖不断加深 电网问题助长了“美国在科技竞争中落后于中国”的看法[1] 中美能源结构对比 - 中国的电力增长非常迅猛 太阳能是中国的大产业[1] - 在美国 太阳能设备进口的关税壁垒非常高 这人为抬高了太阳能发电的经济成本[1] 政策与解决方案 - 美国政府鼓励科技公司自建核电站 并称相关项目将在三周内获得政府批准[2]