基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为20.68万元，加权平均基金份额本期利润为0.032元，报告期内基金净值增长率为2.25% [3] - 截至2025年四季度末，基金规模为584.22万元，截至1月22日单位净值为1.098元 [3] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为2.23%，在同类可比基金中排名582/689，近半年增长率为1.71%，排名645/689，近一年增长率为13.01%，排名620/673 [3] - 基金成立以来夏普比率为0.4804 [8] - 基金成立以来最大回撤为14.07%，单季度最大回撤出现在2025年第二季度，为6.06% [10] 投资策略与定位 - 该基金为偏股混合型基金，专注于“指数+”策略，采用量化方法构建模型在全市场选股，目标是在控制跟踪误差的前提下持续超越基准 [3] - “指数+”策略相较于传统主动量化更重视对基准的分析和偏离，相较于传统指数增强策略则摆脱了成分股暴露的硬性限制，将主动风险放在更高性价比的地方 [3] 资产配置与仓位变动 - 基金成立以来平均股票仓位为85.04%，高于同类平均的84.04% [13] - 基金股票仓位在2024年第三季度末达到最高点89.8%，在2025年末降至最低点64.22% [13] - 图表数据显示了基金自2024年第二季度至2025年第四季度期间股票、现金、债券及其他资产的市值配置变化 [15] 持仓结构 - 截至2025年四季度末，基金前十大重仓股包括中国神华、建设银行、工商银行、乔治白、中国海油、中谷物流、中国石油、丽臣实业、中国银行、中远海控、中国海洋石油、中国石油股份 [18] - 图表显示了基金从2024年第三季度至2025年第二季度前十大重仓股构成的变化，涉及翼中能源、中国海油、雅戈尔、上海银行、丽臣实业、南京高科等公司 [20]