基金业绩表现 - 2025年第四季度基金实现利润6533.12万元，加权平均基金份额本期利润为0.099元，季度净值增长率为2.65% [2] - 截至2025年四季度末，基金规模为27.59亿元 [2][14] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为13.16%，在63只同类可比基金中排名第40位 [3] - 截至1月22日，基金近半年复权单位净值增长率为58.83%，在63只同类可比基金中排名第32位 [3] - 截至1月22日，基金近一年复权单位净值增长率为69.23%，在62只同类可比基金中排名第24位 [2][3] - 截至1月22日，基金近三年复权单位净值增长率为75.39%，在52只同类可比基金中排名第20位 [3] - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9126，在52只同类可比基金中排名第17位 [7] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为45.14%，在52只同类可比基金中排名第27位，单季度最大回撤出现在2021年一季度，为29.7% [9] 基金投资策略与持仓 - 该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT（科技、媒体、通信）股票 [2] - 基金管理人认为，尽管科技相关行业在2025年经历了大幅上涨，但人工智能模型仍在加速迭代，国内外互联网巨头将继续高额投入，算力产业链仍有很好的投资机会 [2] - 基金管理人看好手机、汽车、智能家居等端侧智能化的持续产业趋势，认为苹果作为最具代表性的端侧产品，将开启新一轮创新周期，国内产业链公司有望充分受益 [2] - 基金管理人指出，受先进逻辑及存储扩产拉动，国内晶圆厂将持续加大资本支出，相关产业链公司订单有望持续增长 [2] - 基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60% [16] - 截至2025年四季度末，基金前十大重仓股依次为：新易盛、立讯精密、沪电股份、华鲁恒升、北方华创、寒武纪、生益科技、深南电路、传音控股、雅克科技 [16] - 近三年基金平均股票仓位为90.22%，高于同类平均的88.36%，历史最高仓位为94.14%（2020年三季度末），历史最低仓位为80.16%（2025年一季度末） [12]