券商调研动态与行业热度 - 2026年以来券商合计调研了440家A股公司 [1][2] - 电子、机械设备行业调研数量居前均有60家以上 [2] - 医药生物、计算机、电力设备、基础化工、汽车行业均有超30家企业接受调研 [2] - 电力设备行业调研热度飙升源于国家电网“十五五”固定资产投资预计达4万亿元较“十四五”增长40% [2] - 化工板块调研热度飙升润丰股份、沃特股份均被超20家券商扎堆调研 [2] - 电子行业中半导体及光学光电子热度居前凯盛科技、佰维存储、希荻微、艾森股份、恒坤新材等获超10家券商调研 [3] - 机械设备行业中工业自动化、可控核聚变方向人气较高耐普矿机、中集集团、中集环科、金沃股份等公司受关注 [3] - 按调研家数统计大金重工、帝科股份、耐普矿机、能科科技、润丰股份、三七互娱人气较高均获超25家券商扎堆调研 [3] 重点调研公司 - 电力设备领域大金重工获得47家券商调研帝科股份获得35家券商调研 [2] - 豪鹏科技、振江股份、天合光能、德力佳、思源电气等电力设备个股被10家以上券商调研 [2] - 人气化工股包括阿拉丁、兴发集团、泰和新材、普利特等今年以来均获得不少于10家券商调研 [2] 业绩预告与评级调整 - 截至1月25日已有超1000家A股公司披露2025年业绩预告或业绩快报 [4] - 佰维存储预计2025年归母净利润8.5亿元至10亿元同比增长427%至520%被华鑫证券上调至“买入”评级 [5] - 江淮汽车预计2025年归母净利润-16.8亿元左右较上年同期减亏1.04亿元左右被国海证券上调至“买入”评级 [5] - 赛力斯2025年全年销售43万辆同比增长10.5%被国海证券上调至“买入”评级 [5] - 北交所公司林泰新材被华源证券上调评级至“买入” [5] 机构后市观点与关注方向 - 多家券商资管机构认为2026年股票市场仍有诸多结构性机会关注科技成长、资源品等方向 [1][7] - 国信资管认为市场转向业绩驱动或将呈现震荡上行具备较好的结构性配置机会 [7] - 第一创业资管聚焦政策红利与产业景气共振板块 [7] - 第一创业资管关注科技成长赛道重点布局AI产业链中的光模块、PCB、存储、半导体设备及材料等细分领域 [7] - 第一创业资管看好顺周期与先进制造方向包括有色、锂电（储能系统与电池材料）、化工等板块 [7] - 第一创业资管关注前沿主题投资如商业航天与核聚变 [7] - 财通资管认为2026年或将出现中国资产整体性的价值重估重点关注科技创新、资源再定价、企业出海等机会 [8] - 光证资管预计股市呈现结构化特征科技成长与上游资源涨价逻辑相互交织 [8]