大卫·泰珀的投资组合调整 - 亿万富翁大卫·泰珀及其对冲基金Appaloosa Management采取价值型逆向投资策略 近期13F文件显示其大幅减持了因人工智能趋势而股价飙升的股票[1][2] - 泰珀利用减持所获利润 重新投资于另一家尚未起飞但未来几年可能成为多种形态AI芯片关键供应商的AI股票[3] 英特尔投资分析 - 泰珀可能在英特尔投资上于数月内获得显著收益 其购买时机正值股价从2023年末和2024年初的高点大幅下跌 资产在第二季度看似被低估[4] - 2025年8月 美国政府宣布入股英特尔 推动股价上涨 尽管股价在2026年持续攀升并接近2023年高点 但在当前估值和显著不确定性下 该股被视为应回避[5] - 英特尔当前股价为45.07美元 单日下跌17.03% 市值为2250亿美元 52周价格区间为17.66美元至54.60美元[6][7] 甲骨文投资分析 - 泰珀于2023年末开始投资甲骨文 可能视其为未被充分认识的AI基础设施公司 该股在2024年稳步上涨 促使他在2025年初减持了大部分头寸[7] - 强劲的盈利结果和云基础设施业务势头推动股价上涨 与OpenAI签订的3000亿美元合同在第三季度将公司价值推向1万亿美元 这可能是泰珀清仓的最后催化剂[8] - 甲骨文当前股价为177.25美元 单日下跌0.52% 市值为5090亿美元 52周价格区间为118.86美元至345.72美元[9] 美光科技投资分析 - 美光科技是泰珀的长期持仓 在2020年和2021年芯片短缺期间 该股曾占其投资组合约10% 截至第三季度末 Appaloosa减持后该头寸仅略超基金股票持仓的1%[10] - 公司预发布的第三季度财报显示其存储芯片（GPU关键组件）拥有可观的定价能力 该消息推动股价上涨 并可能促使泰珀进一步获利了结[11] 高通投资机会 - 泰珀在第三季度最大的一笔科技股购买是高通 该公司虽非AI芯片制造商典型代表 但其正悄然处于有利地位 可从人工智能普及中获利[12] - 高通以无线连接专利和基带芯片组闻名 同时其其他芯片设计业务也在增长 包括用于许多安卓设备的高端骁龙处理器 以及汽车连接/处理芯片和新兴的PC业务[13][14] - 高通当前股价为155.82美元 单日下跌1.25% 市值为1670亿美元 52周价格区间为120.80美元至205.95美元[15] - 随着公司为AI开发更多用例并构建可在设备上运行的小型语言模型 高通的非基带芯片销售可能快速增长 设备端AI可能刺激对高端智能手机的需求 推动设备制造商使用骁龙处理器[16] - 随着汽车引入更先进的AI功能 高通在汽车行业的地位也可能得到提升 该领域收入在2025年增长了36%[17] - 尽管高通在未来几年将失去一个主要的基带芯片客户 但其其他业务的实力和AI的顺风应能推动其收入稳步增长 该股远期市盈率仅为13倍 股价看似非常便宜[18]