券商调研动态 - 2026年以来券商合计调研了440家A股公司 [1][2] - 电子和机械设备行业是调研数量最多的板块均有60家以上公司被调研 [2] - 电力设备行业调研热度飙升与国家电网“十五五”固定资产投资预计达4万亿元较“十四五”增长40%有关 [2] - 化工板块调研热度飙升润丰股份、沃特股份均被超20家券商扎堆调研 [2] - 电子行业中半导体及光学光电子热度居前凯盛科技、佰维存储等企业获超10家券商调研 [3] - 机械设备行业中工业自动化、可控核聚变等方向人气较高耐普矿机、中集集团等公司受关注 [3] - 按调研家数统计大金重工、帝科股份、耐普矿机、能科科技、润丰股份、三七互娱均获超25家券商扎堆调研 [3] 个股评级调整 - 截至1月25日已有超1000家A股公司披露2025年业绩预告或业绩快报 [4] - 佰维存储因预计2025年归母净利润8.5亿元至10亿元同比增长427%至520%被华鑫证券上调至“买入”评级 [5] - 江淮汽车因预计2025年归母净利润-16.8亿元左右较上年同期减亏1.04亿元左右被国海证券上调至“买入”评级 [5] - 赛力斯因2025年全年销售43万辆同比增长10.5%且2026年将推新车型被国海证券上调至“买入”评级 [5] - 北交所公司林泰新材被华源证券上调至“买入”评级 [5] 机构后市观点 - 多家券商资管机构认为2026年股票市场仍有诸多结构性机会关注科技成长、资源品等方向 [1][7] - 国信资管认为市场估值已修复至偏高水平转向业绩驱动或将呈现震荡上行具备较好的结构性配置机会 [7] - 第一创业资管建议聚焦政策红利与产业景气共振板块包括科技成长、顺周期与先进制造、前沿主题投资三大方向 [7] - 财通资管认为2026年可能出现中国资产整体性的价值重估重点关注科技创新、资源再定价、企业出海等机会 [8] - 光证资管预计股市呈现结构化特征行情从估值抬升过渡到基本面支撑的温和上行阶段 [8]