2025年私募证券产品整体业绩表现 - 全市场有业绩记录的9934只私募证券产品中，8915只产品实现正收益，正收益占比达89.74%，平均收益率为25.68%，中位数收益18.78% [2] - 亮眼业绩带动私募基金管理总规模在2025年11月末达到22.09万亿元的历史新高，其中私募证券投资基金规模从年初的5.21万亿元增长至11月末的7.04万亿元，成为规模扩张的关键引擎 [2] 私募证券产品表现突出的驱动因素 - 宏观环境与市场走势共振：国际货币体系重塑推动资金向非美元资产倾斜，国内人工智能、新能源等产业创新突破提振市场信心，A股市场整体震荡上行 [3] - 资金面提供有力支撑：政策引导下中长期资金持续入市，居民储蓄向资本市场迁移，提升了市场流动性 [3] - 策略与市场结构高度适配：股票策略准确把握股市上涨机遇，各类策略精准契合市场结构性机会 [3] 各策略类型业绩表现 - 股票策略领跑收益榜：6298只产品中有5680只取得正收益，正收益占比90.19%，平均收益率高达29.99% [3] - 量化多头子策略表现最为抢眼：1360只产品的正收益占比高达95.81%，平均收益率39.51%，中位数收益42.04%，两项收益指标均位列子策略首位 [4] - 多资产策略实现收益与风险的良好平衡：1321只基金中1197只取得正收益，正收益占比90.61%，平均收益率22.06% [4] - 组合基金（FOF）风险分散效果显著：315只组合基金中303只实现正收益，正收益占比高达96.19% [4] - 债券策略保持稳定表现：745只债券产品中670只实现正收益，正收益占比89.93% [5] 股票策略及量化策略表现归因 - 股市上涨主要源于宏观叙事向好带动情绪修复，进而带动股市估值扩张 [3] - 量化私募业绩良好源于其策略特性与市场环境高度适配：2025年市场呈现快节奏轮动、中小盘活跃等特征，量化策略借助AI与算力升级，能实时覆盖全市场并快速调仓，高效捕捉短线机会 [4]