外汇市场动态与日元近期走势 - 上周五日元兑美元汇率大幅飙升，创下近六个月来最大单日涨幅，收盘于155.73 [3][9] - 欧洲市场周日尾盘，日元延续涨势，美元兑日元汇率下跌约0.8%，报154.56，创下12月17日以来最低水平 [3][8] - 周一亚洲早盘因澳大利亚节假日市场交投萎缩，低流动性时段可能出现剧烈汇率波动 [3][9] 官方干预迹象与市场预期 - 上周五日元兑美元一度逼近160的市场公认干预警戒线，随后纽约联邦储备银行启动利率核查程序，日元应声反弹 [3][9] - 部分交易员认为此举增加了美日两国联合干预汇市、遏制日元跌势的可能性 [3][9] - 日本首相高市早苗承诺将针对投机性或严重异常的市场波动采取必要措施 [4][10] 日元长期疲软背景与影响 - 日元已连续数年走弱，兑美元汇率处于数十年低点附近，持续贬值引发日本官方不满，称其损害经济 [4][9] - 自高市早苗执掌日本执政党以来，日元兑美元汇率已累计下跌逾5% [5][11] - 日元疲软推高了进口成本和整体通胀水平，削弱了家庭购买力 [5][11] 分析师观点与汇率预测 - 布朗兄弟哈里曼银行策略师伊莱亚斯・哈达德表示美元兑日元汇率已触及峰值，按照利差水平推算，日元汇率有望向140.00-145.00区间回升 [4][9] - 该策略师认为外界对日本财政的担忧被夸大，且日本宽松财政政策与紧缩货币政策的组合对日元汇率构成利好支撑 [4][10] - 野村证券分析师宫内雄介表示，若市场预期联合干预，未来干预措施的效果可能会更加显著 [5][12] 国际协调与“海湖庄园协议”猜测 - 日本财务大臣片山皋月于1月初与美国财政部长斯科特・贝森特就日元近期的“单边贬值”问题交换了担忧 [5][12] - 美国财长贝森特还与韩国财长讨论韩元汇率，并称韩元近期贬值走势与经济基本面不符，引发市场对美日韩达成“海湖庄园协议”联手压低美元兑日元、韩元汇率的猜测 [5][12] - 外汇交易员布伦特・唐纳利认为，美国已与部分亚洲伙伴达成协议以稳定或提振日元、韩元汇率的看法并非无稽之谈 [6][12]