招股与发行概况 - 公司计划于2026年1月26日至29日进行招股，全球发售4088.99万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价将不高于每股248.00港元，每手100股，预期股份于2026年2月3日在联交所开始买卖 [1] - 基石投资者已同意按发售价认购总额约6.4亿美元的发售股份，基于最高发售价248.00港元计算，基石投资者将认购2012万股发售股份 [4] - 假设超额配股权未获行使，按最高发售价计算，公司估计全球发售募集资金净额约为99.94亿港元 [5] 市场地位与财务表现 - 公司是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一 [1] - 按销量计，公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3% [1] - 按零售额计，公司是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0% [1] - 公司历经30余年深耕，成功塑造了拥有国民级影响力的“东鹏”品牌 [1] 销售网络与渠道 - 截至2025年9月30日，公司销售网络覆盖全国超过430万家终端销售网点，实现中国近100%地级市覆盖 [2] - 公司拥有超过7500人的强大销售团队，为经销伙伴及终端网点提供全方位支持 [2] - 公司坚持精细化渠道管理策略，通过与渠道伙伴紧密合作提升产品铺市率、优化陈列，以增加可见度、渗透率及单点销售 [2] 数字化运营体系 - 公司数字化体系建设走在行业前沿，率先启用“一物一码”系统和“五码关联”技术，构建全流程、多层次、一体化的数字化运营体系 [3] - 截至2025年9月30日，公司通过数字化系统已与超过2.8亿消费者连接，与超过430万终端销售网点高效互动，同超过3200个经销伙伴深度合作 [3] - 数字化体系赋能运营关键环节，驱动销售增长、提高决策精准度、实现降本增效，并有效驱动复购、实时洞悉动销 [3] 募集资金用途 - 约36.0%募集资金净额将用于未来三到五年内完善产能布局和推进供应链升级 [5] - 约15.0%募集资金净额将用于未来三到五年内加强品牌建设和消费者互动 [5] - 约11.0%募集资金净额将用于未来三到五年内持续推进全国化战略，拓展、深耕和精细化运营渠道网络 [5] - 约12.0%募集资金净额将用于未来三到五年内拓展海外市场业务，探索潜在投资及并购机会 [5] - 约10.0%募集资金净额将用于未来三到五年内加强各个业务环节的数字化建设 [5] - 约6.0%募集资金净额将用于未来三到五年内增强公司的产品开发能力，持续实现产品品类拓展 [5] - 约10.0%募集资金净额用于营运资金及一般企业用途 [5] 产品与战略 - 公司持续为消费者提供高质价比的饮料产品，并在夯实功能饮料领导地位的同时，持续进行产品创新迭代、拓展多元化品类布局 [1] - 公司持续拓展全渠道销售网络，以满足消费者在多样化场景下的日常消费需求 [2]