公司上市计划与募资用途 - 宁波力勤资源科技股份有限公司拟在深圳证券交易所主板上市，保荐机构为中金公司 [2] - 公司计划通过此次IPO募集资金不超过40.47亿元人民币，投向湿法渣资源化示范项目和MHP精炼生产项目 [13] - 公司已于2022年12月在香港联交所主板上市，截至2026年1月22日收盘，其港股市值超过360亿港元 [13] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2009年，以镍矿与镍铁贸易业务为起点，现已实现镍产业链垂直整合，业务涵盖镍产品贸易、生产与销售，产品应用于新能源、不锈钢等领域 [3] - 公司主营业务由镍产品贸易和镍产品生产与销售构成，2025年上半年，两项业务收入分别为78.22亿元和96.66亿元，占主营业务收入比例分别为44.73%和55.27% [5] - 在镍产品贸易方面，公司2024年贸易量位居全球第一，占当年全球镍产品市场需求的10.4%，同时是中国最大的镍矿供货商，市场份额约为35.8% [5] - 在镍产品生产方面，截至2024年末，按控股项目年设计产能计，公司在全球稳定运行的采用HPAL技术的湿法冶炼项目中排名第二，市场份额为19.7%；在印尼同类项目中排名第二，市场份额为25.1% [5] 财务表现与增长 - 公司营业收入持续增长，2022年至2025年上半年分别为183.19亿元、212.86亿元、298.46亿元和184.97亿元 [3] - 公司归母净利润整体保持增势，同期分别为17.3亿元、10.5亿元、17.68亿元和14.28亿元 [3] 原材料供应与采购 - 公司生产所需的红土镍矿原材料主要依赖印尼合作伙伴，2022年至2025年上半年，向其采购的红土镍矿占各期生产业务采购总额的比例分别为54.52%、70.51%、64.32%和58.89% [6] - 采购价格主要按照印尼能源和矿产资源部公布的HPM定价公式确定，若未来价格大幅上涨或定价机制调整，可能导致公司生产成本上升 [2][6] - 公司曾因2020年印尼全面禁止红土镍矿原矿出口而受到短期影响 [6] 存货状况 - 公司存货增长较快，2022年末至2025年6月末，存货账面价值分别为11.51亿元、21.89亿元、33.69亿元和43.96亿元 [9] - 存货占流动资产比例较高，同期占比分别为13.05%、21.31%、26.75%和28.22% [9] 公司股权结构 - 截至招股说明书签署日，蔡建勇直接持有公司18.77%股份，并通过力勤投资、宁波励展间接控制公司32.65%股份的表决权，合计控制51.42%股份的表决权，为实际控制人 [10] - 力勤投资直接持有公司32.58%的股份，为控股股东 [10] 公司战略与发展目标 - 公司通过收购惠然实业（2017年）及与印尼合作伙伴投资开发奥比岛湿法和火法冶炼项目（2018年），实现了从贸易向生产的延伸 [3] - 此次深交所IPO发行完成后，公司旨在提升全球镍资源布局能力，通过扩大产能和深化产业链整合，增强对国内下游企业的资源供应保障水平及国际竞争力 [13]