监管态势与处罚概览 - 2026年1月以来，中国证监会及各地证监局监管持续从严，截至1月25日已公布合计八张年度“1号罚单” [1] - 处罚涉及操纵证券市场、信息披露违法、未按期披露公告、违反私募法规、内部治理失序等多项重点违法行为 [2] - 处罚对象包含多家已退市公司，监管坚决防止“一退了之” [2][18] 个人市场操纵案（余韩案） - 中国证监会“1号罚单”针对余韩操纵“博士眼镜”股价行为，案件横跨1252个交易日，涉及控制使用67个证券账户 [3][5] - 操纵期间为2019年6月25日至2024年8月16日，博士眼镜股价从13.72元/股上涨至37.81元/股，涨幅达175.58%，同期深证成指下跌9.36%，偏离184.94个百分点 [3] - 证监会作出顶格处罚，没收违法所得5.11亿元，并处以等额罚款，合计罚没10.22亿元，同时对当事人采取3年证券市场禁入及3年禁止交易措施 [5] 中介机构（会计师事务所）处罚 - 深圳证券监管专员办事处于1月23日对中审亚太会计师事务所及相关10名执业人员采取出具警示函或监管谈话措施 [6][9] - 中审亚太所存在的问题包括内部治理、质量管理、独立性缺失，以及在珍宝岛、*ST椰岛、天保基建、四川金顶等上市公司2024年报审计中存在多项执业缺陷 [8] - 同日，深圳证监局还对立信中联会计师事务所和勤万信会计师事务所及其相关人员发布2号、3号罚单，均因内部治理薄弱、质量控制失效等问题被问责 [9] 上市公司信息披露违规处罚 - 海南普利制药因未在法定期限内披露2024年年度报告被处罚，公司被责令改正、警告并罚款50万元，时任董事长兼总经理范敏华被警告并罚款20万元 [10][11] - 江苏阳光因未及时披露重大关联交易后续进展被处罚，公司被警告并罚款200万元，相关责任人被处以20万元至50万元不等的罚款 [13][14] - 山东领信股份在2021年、2022年及2023年上半年通过11家外部公司开展虚假业务，系统性财务造假虚增收入利润，公司被警告并罚款700万元，实际控制人李鹏被罚款700万元并采取10年市场禁入，三项处罚合计金额达1480万元 [16] 监管政策与趋势 - 监管对已退市公司同步追责，体现了杜绝“一退了之”的坚定立场 [18] - 根据证监会通报，2024年以来监管部门已对18家严重造假公司实质触及重大违法强制退市，并对91家已退市公司立案调查 [18]