券商策略观点 - 本周卖方策略整体乐观，共识为业绩与题材共舞 [3] - 东财策略建议关注商业航天、AI应用及盈利弹性预期较大的涨价链两条主线 [3] - 中泰策略认为高弹性板块赚钱效应持续，春节后至两会期间重点转向一季报预期向好的海外算力产业链 [3] - 华西策略认为本轮行情仍处中段，对比历史牛市高点，沪深300指数曾达5300-6000点，当前仅至中段，且沪深300风险溢价为5.27%，历史行情中曾降至2.5%，显示行情仍有空间 [4] 云计算与数据中心 - 亚马逊云科技上调其EC2机器学习容量块价格约15%，p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元 [6] - 分析认为此次涨价打破了二十年来云服务价格只降不升的行业惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构 [6] - 伴随AI Tokens需求提升，涨价趋势从上游传导至CPU及云服务 [6] 半导体与存储 - 三星电子在第一季度将NAND闪存供应价格上调了100%以上，远超市场预期，并已启动二季度价格谈判 [8] - 本轮存储产业涨价上行期源于结构性紧缺，AI技术爆发式增长是核心驱动力，推升高IOPS企业级SSD需求，同时端侧AI落地倒逼终端升级高容量存储 [8] - 三星加快定制HBM4E设计，预计2026年中完成，SK海力士、美光同步跟进 [7] 人工智能与科技 - OpenAI的API业务上个月增长了10亿美元年度经常性收入 [7] - 北京市将全面实施“人工智能+”行动，建设国家人工智能应用中试基地，加强全学段人工智能赋能教育 [7] - 百度APP文心助手将发放5亿现金并合作2026北京台春晚，腾讯元宝推出春节分10亿现金活动 [7] - 银河通用成为2026春晚指定具身大模型机器人，江苏机器人企业魔法原子将登上春晚 [7] 商业航天与航天产业 - SpaceX已选定4家美国投行为其筹备IPO，分析预计其目标估值1.5万亿美元 [7] - 马斯克表示星舰今年目标完全复用进入太空成本将只有目前的1% [7] - 北京鼓励对卫星数据上下游企业进行并购重组 [7] - 中科宇航IPO辅导工作完成，今年将进行可复用飞行器百公里回收技术验证，蓝箭航天力争今年实现火箭返回与部分再次飞行 [7] - 蓝思科技在商业航天领域已实现批量供货，并研发出超薄光伏玻璃模组等产品 [16] 新能源与电池技术 - 吉利自研全固态电池年内将完成首个Pack下线，并进行装车验证 [7] - 全新MG4搭载的半固态电池在“10针三向穿刺实验”中实现“不冒烟，不起火”的极致安全表现 [10] - 中国天楹计划2026年具备20万吨符合欧盟标准的电制甲醇产能 [16] - 德力佳拟50亿元投建10兆瓦以上风电用变速箱研发制造项目 [16] 生物医药与健康 - 印度西孟加拉邦暴发尼帕病毒疫情，泰国清迈国际机场已升级健康筛查措施 [9] - 尼帕病毒死亡率在40%到75%之间，目前尚无专门疫苗和有效疗法 [9] - 北芯生命今日新股申购，公司是我国心血管精准介入解决方案的行业标杆，IVUS系统、FFR系统产品均为国内首创 [11] 有色金属与贵金属 - 现货黄金突破5000美元/盎司整数大关，现货白银首次突破106美元/盎司，日内涨近3% [7] - 伦铜一度上涨3.4%，达到13187.50美元/吨，接近历史新高，伦锡上涨9.5%，伦镍上涨4.2% [9] 上市公司业绩与公告 - 湖南黄金2025年净利润为12.70亿元至16.08亿元，同比增长50.00%至90.00%，拟购买黄金天岳、中南冶炼100%股权 [12] - 先导智能2025年净利润为15亿元-18亿元，比上年同期增长424.29%-529.15% [13] - 中微公司2025年净利润为20.80亿元至21.80亿元，同比增长约28.74%至34.93% [14] - 香农芯创2025年净利润为4.80亿元–6.20亿元，比上年同期增长81.77%–134.78%，预计全年收入增长超过40% [14] - 永杰新材拟购买奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科宁克昆山95%股权 [12] - 晶升股份拟8.57亿元购买为准智能100%股份 [16] - 精智达签订13.11亿元半导体测试设备销售合同 [16] - 北汽蓝谷子公司拟投资19.91亿元建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目 [16] 市场数据与活跃个股 - 美股上周五涨跌不一，道指收跌0.58%、纳指收涨0.28%，标普500收涨0.03%，Meta收涨5.66%，创7月31日以来最大单日涨幅，特斯拉涨4.15% [7] - 部分历史新高公司包括：志特新材（AI应用）涨幅20%，飞沃科技（航天）涨幅20%，臻镭科技（航天）涨幅20%，帝科股份（光伏+存储）涨幅18.94% [15] - 涨幅居前个股涉及航天、光刻机、固态电池、半导体、黄金、有色金属、机器人等概念 [17][18][19] 限售股解禁 - 1月26日解禁市值较大的公司：益方生物-U解禁市值42.51亿元，解禁比例27.79% [20] - 1月27日解禁市值较大的公司：海博思创解禁市值231.54亿元，解禁比例52.55%；亚联机械解禁市值12.08亿元，解禁比例31.18% [20]