特斯拉Optimus人形机器人进展 - 特斯拉计划在其奥斯汀工厂开展人形机器人Optimus的训练工作，旨在通过实地数据采集与实操训练加速工业应用落地 [1] - 马斯克表示，公司已让机器人在工厂执行简单任务，预计到2026年底将能够完成更复杂的任务，并计划在2027年正式向公众销售Optimus [1][2] - 特斯拉产品版本已进入收敛阶段，V3版本获最高层认可，产业推进主旋律将从技术迭代转向供应链量产 [1] 产业链与供应链动态 - 特斯拉自2025年起已向博众精工等供应商下发100万台产线招标，博众精工获得超1亿元订单，灵巧手手部组装产线已启动 [2] - 特斯拉释放了1000万台人形机器人产线的备产意向，机构预计产线将在2026年或2027年上半年到位 [2] - 随着产品版本确定，板块超额收益核心来源将从技术迭代转向供应链变化，建议关注市场预期较低的相关标的 [1] 行业市场数据与竞争格局 - 全球人形机器人出货量达到1.8万台，同比增长500%，其中全尺寸人形机器人占比42% [2] - 需求主要集中在文娱（占比超过50%）和科研（占比30%），工业制造及仓储物流需求相对较小 [2] - 竞争格局方面，致远以超过5万台的出货量领先，宇树出货量约为4-5千台 [2] 资本市场表现与指数 - 截至2026年1月23日15:00，国证机器人产业指数(980022)强势上涨1.69% [3] - 成分股利元亨上涨8.09%，航天智装上涨7.93%，昊志机电上涨6.53%，弘讯科技、丰立智能等个股跟涨 [3] - 机器人ETF鹏华(159278)上涨1.53%，报1.2元，近1周累计上涨1.01%，盘中换手7%，成交9925.69万元，近1月日均成交1.37亿元 [3] 指数构成与未来展望 - 国证机器人产业指数前十大权重股包括绿的谐波、双环传动、机器人、石头科技等，合计占比39.32% [3] - 自2025年12月以来，机器人板块绝对收益显著，指数收益率达到15%-20% [2] - 机构预计到2026年，随着技术落地，国内外主机厂将推动应用场景落地和主机IPO，产业将进入商业化加速阶段 [2]