政策调整核心内容 - 财政部与税务总局联合公告，明确自2026年4月1日起，取消包括光伏在内的部分产品增值税出口退税 [1] - 这是继2024年12月1日将部分光伏设备出口退税率从13%下调至9%后，一年多内的第二次重要政策调整 [1][2] - 取消出口退税的产品主要包括直径大于15.24厘米的掺杂单晶硅片，以及未组装的太阳能电池和光伏组件，覆盖当前市场主流产品 [2] 政策调整背景与目的 - 政策调整背景与光伏产业出口“量增价减”态势密切相关，出口规模持续扩大但全球产业链价格下行，出口价格长期承压 [2] - 部分企业依赖出口退税维持微薄利润，导致低价竞争问题逐步显现 [2] - 政策核心目的在于通过制度“减法”，倒逼产业重新审视以规模扩张和价格竞争为主导的发展模式，引导行业从以量取胜转向以质取胜 [1][3] - 旨在推动国外市场价格理性回归，降低我国面临反补贴、反倾销等国际贸易摩擦的风险，并缓解国家财政负担 [7] 对行业成本的直接影响 - 业内测算，取消约9%的出口退税，预计将使光伏产品成本每瓦上升0.06—0.07元 [3] - 若企业希望维持合理利润水平，出口价格需相应上调至每瓦0.8元以上 [3] - 政策变化将对企业报价体系、订单结构以及盈利模式产生直接影响 [3] 短期市场反应与“窗口期”效应 - 政策设置约3个月的过渡期，预计在2026年4月1日新政生效前，将引发“抢出口”现象 [4] - 研究机构SMM预计，2026年第一季度电池组件出口量或将呈现翻倍增长 [4] - 企业反馈策略不一，部分企业计划通过春节前后加快排产、提前签约与发运来对冲成本变化，也有企业如阿特斯明确表示拒绝参与非理性的短期冲刺 [4] 行业出口现状与背离趋势 - 2025年前10个月，我国硅片、电池片、组件出口量分别同比增长8.3%、91.4%和6% [5] - 但在价格下行背景下，同期我国光伏产品出口总额为244.2亿美元，同比下降13.2%，呈现“量增价减”的背离趋势 [5] - 部分企业在出口过程中将出口退税额折算为对外议价空间，导致财政补贴被让渡给境外采购方 [7] 中长期行业影响与格局演变 - 政策将加速行业分化，直接击穿低毛利企业的成本线，迫使依赖补贴进行“内卷式”竞争的落后产能加速出清 [8] - 政策利好具备技术创新、产品差异化和品牌价值等溢价能力的头部企业 [8] - 行业长期发展路径将向更高价值、更可持续的方向演进，企业精力应更多投入价值创造与开拓全球新市场，而非价格内耗 [1][8]