基金财务表现 - 2025年累计完成可供分配金额约1.91亿元，同比增长0.95% [2] - 按2025年12月31日收盘价7.364元/份计算的年化现金流分派率达6.47% [2] - 基金自2023年10月成立以来已累计收益分配9次，累计分配金额达6.91亿元，分配比例接近100% [3] - 2025年公告分红4次，累计分配金额约1.89亿元 [3] 底层资产运营状况 - 不动产项目鄄菏高速2025年实际完成营业收入25,592.02万元，为最近一期评估报告预测值26,961.17万元的94.92%，整体符合预期 [4] - 2025年车流量及通行费收入同比有所降低，主要受路网变化影响，即济南至菏泽高速公路于2024年底完成改扩建恢复通车，导致部分转移车流回流 [4] - 上述路网变化因素在基金发行时已纳入估值考虑 [4] 运营管理举措 - 基金管理人协同运营管理机构主动维护路产路权，于2025年10月郓鄄高速上跨桥梁施工完工后，积极沟通并取得了涉路施工补偿 [5] - 运营管理机构通过保障全天候通行率、通行码使用率等关键指标达标，并深入推进绿通车专项稽核活动，以促进通行费收入应收尽收 [5] - 公司以“迎国评”为抓手统筹完成路基、路面等迎检准备，并在第4季度重点开展节假日安全保畅及消防检查，提前做好冬季“除雪防滑”准备，全年未发生安全生产责任事故 [5]