文章核心观点 苏州银行因与高投诉互联网贷款平台合作而陷入舆论风波 这揭示了区域性城商行在零售转型中普遍采用的“平台导流+银行放款+外包催收”轻资产合作模式 该模式虽能快速扩张业务并降低边际获客成本 但也导致了声誉风险加剧和资产质量压力上升的双重困境 公司面临增长冲动与风险管控失衡的挑战 [4][5][15] 合作模式与现状 - 苏州银行构建了“平台导流+银行放款+外包催收”的完整合作链条 合作机构覆盖获客、联合贷款、贷后管理全环节 其中催收机构达8家 [4][5] - 合作平台包括蚂蚁智信（运营支付宝APP“借呗”）、蚂蚁星河（运营支付宝APP“网商贷”）、深圳智领星展科技（运营抖音、今日头条APP“放心借”）等 [1][3] - 该模式是城商行在零售转型焦虑下的折中选择 无需承担高额自建渠道成本 借助平台流量快速切入消费贷和个人经营贷市场 [4][5] - 类似模式在行业内普遍 例如济宁银行的互联网贷款占个人贷款比例已达60% [5] 引发的声誉与投诉风险 - 合作平台在黑猫投诉平台累计投诉量超10万条 其中“借呗”投诉量接近7万条 “放心借”相关投诉超4.4万条 [4][5][6] - 投诉内容高度集中于催收手段激进 如高频电话轰炸、通讯录骚扰等“社死式催收” [6] - 2025年10月实施的互联网贷款新规已要求银行加强对助贷机构催收环节的全流程监管 但银行的实际执行效果与消费者体验存在显著落差 [8] 财务与资产质量表现 - 贷款总额与结构：截至2025年9月30日 发放贷款和垫款总额为3562.24亿元 较2024年末增长11.15% 其中公司贷款占比升至76.47% 个人贷款占比降至23.5% [9][10] - 不良贷款情况：截至2025年三季度末 不良贷款余额为30.56亿元 较年初增加2.91亿元 不良率维持在0.83% 但个人不良贷款占比突破55%（2024年末数据） 其中与网贷合作紧密的个人经营贷不良余额达11.11亿元（2024年末） [4][9] - 拨备覆盖率变化：拨备覆盖率从2022年末的530.81%持续下滑至2025年三季度末的420.59% 两年间缩水超110个百分点 [4][10] - 关注类贷款：截至2025年9月末 关注类贷款余额接近30亿元 较2024年末持续增长 预示未来资产质量压力可能加大 [14] 盈利与资本状况 - 净息差：2025年三季报显示 苏州银行净息差仅1.34% 低于同期城商行1.37%的平均水平 [14] - 资本充足率：截至2025年9月30日 核心一级资本充足率为9.79% 一级资本充足率为11.55% 资本充足率为13.57% 均满足监管要求 [13] - 流动性指标：流动性比例为92.38% 流动性覆盖率为151.14% 均处于充足水平 [13] 深层风险与行业挑战 - 风险控制权让渡：在合作模式下 平台掌握借款人初始筛选权和场景数据 银行风控依赖平台信息 难以全面核实借款人真实还款能力 导致触达的多为信用资质处于边界的长尾客群 经济下行时违约风险集中爆发 [13] - 行业共性矛盾：区域性城商行在对公业务增长乏力、息差持续承压的背景下 将互联网贷款视为零售转型的“快钥匙” 但规模扩张与风险管控容易失衡 [4] - 两难困境：加大互联网贷款投放可能改善息差但加剧资产质量压力 收缩投放则利于控制风险但息差改善无从谈起 [14] - 标普评级观点：标普信用评级指出 苏州银行面临“息差收窄导致盈利下行、小微及零售贷款资产质量承压”的双重挑战 [15]