市场表现 - 今日半导体设备板块大幅下跌，盘中跌幅超过4% [1] - 广发中证半导体材料设备ETF发起式联接C近一年收益率为85.53% [2] - 其跟踪的半导体材料设备指数报6246.14点，单日下跌4.07% [2] - 半导体设备ETF（159516）最新价格为1.862，单日下跌0.084，跌幅为4.317% [2] 下跌原因分析 - 今日基本面与消息面均无明显利空 [3] - 下跌可能源于板块短期涨幅较大，叠加近期宽基基金持续流出 [3] 行业基本面与后市展望 - 存储芯片涨价持续，供需失衡严重，三星电子第一季度将NAND闪存供应价格上调了100%以上，远超市场预期 [4] - 三星电子已开始与客户就第二季度NAND价格进行新一轮谈判，市场普遍预计涨价势头将在第二季度延续 [4] - 存储产能供不应求的局面有望持续至2026年 [4] - 存储扩产预期持续强劲，市场预期今年两存（DRAM与NAND）扩产12-14万片，后续仍有上调空间 [4] - 半导体设备板块具备“存储扩产+先进制程扩产”的明确成长叙事，当前仍具备较强配置价值 [4] - 本轮行业景气由全球AI驱动，AI算力需求推动先进制程扩产，AI存力需求推动存储扩产，半导体设备是突破产能瓶颈的核心环节 [4] 估值水平 - 截至1月23日，半导体设备ETF标的指数市盈率（PETTM）为107.65倍，位于上市以来85.64%的历史分位 [5]