文章核心观点 - 太空数据中心等商业航天场景的发展潜力巨大 太阳能是其中唯一可靠的能源 其太空发电效率远高于地面 国内厂商凭借在晶硅和钙钛矿领域的技术与成本优势 有望在太空能源供应中扮演重要角色 [1] 发展契机 - 当前太空能源主流路线为砷化镓 但其性价比提升空间相对有限 而晶硅和钙钛矿技术的成本和效率正不断提升 [2] - 太空数据中心未来需求潜力较大 但砷化镓的成本和供给存在约束 促使企业开始探索使用晶硅和钙钛矿叠层方案 部分晶硅企业已成功出货 [2] 技术路线 - 发展太空数据中心等商业场景 经济性是重要因素 钙钛矿和晶硅凭借较好的成本优势有机会取得成功 [3] - 能源成本是太空数据中心的最大成本变数 晶硅组件供应成熟 在制造成本端有明显优势 [3] - 钙钛矿组件因质量比功率的优势 能够显著降低发射成本 [3] 市场前景 - 马斯克称每年要在太空部署100GW的AI算力 若目标实现 卫星需求将爆发增长 [4] - 假设钙钛矿叠层电池效率达到30% 卫星太阳翼面积达350平米 并考虑太空更高辐照强度 当太空数据中心年装机规模达100GW时 将带来每年68万颗的卫星需求增量 [4] - 目前全球存量卫星仅1万颗出头 太空算力发展将带来巨大的市场弹性 [4]