公司业务与产品 - 公司是一家专注于线粒体医学与健康产品的生物制药企业，致力于研究线粒体功能障碍引致的疾病，并将NAD+应用于心血管疾病、神经退化性疾病、生殖健康及衰老等领域的科学研究 [2] - 公司采用“检测 — 干预 — 评估 — 再干预”的整合性方法，为延长健康寿命提供科学解决方案 [2] - 公司已营销及销售20项药物，截至2026年1月16日有20项药物处于生产阶段 [2] - 公司的商业化药物为旗舰线粒体药物恩艾地（注射用辅酶I），该药物是国内研发且唯一全国和全球获批的NAD+治疗药物 [2] - 其他主要已商业化的药物包括千容美（注射用玻璃酸酶）、添舒（注射用胰激肽原酶）及注射用硝普钠 [3] - 除上述四款主要药物外，公司另外销售16款仿制药，涵盖消化系统、呼吸系统、血液系统及神经系统四大治疗领域 [3] 财务表现 - 2023年度、2024年度、2025年截至9月30日止九个月，公司收益分别为3.03亿元、2.4亿元、2.38亿元人民币 [4] - 同期，公司溢利及全面收益总额分别约为7952.1万元、3390.5万元、5341.1万元人民币 [6] - 根据损益表，2023年、2024年、2025年九个月收益分别为302，599千元、240，314千元、238，0千元；同期除税前溢利分别为99，750千元、44，922千元、72，2千元 [7] - 2023年度、2024年度、2025年截至9月30日止九个月，公司毛利率分别约为87.4%、83.4%、87.4% [8] - 同期，公司纯利率分别为26.3%、14.1%、22.4%；股本回报率分别为48.2%、15.3%、20.1% [9] 行业概览 - 线粒体功能障碍被视为衰老相关疾病（包括心血管疾病、神经退化性疾病、代谢性疾病及免疫衰老）的共同病理机制 [10] - 中国线粒体医学产品的市场规模由2020年的人民币95亿元增长至2024年的人民币179亿元，复合年增长率达17.1% [10] - 预计中国线粒体医学产品市场规模将于2035年达到人民币3，081亿元，2024至2035年的复合年增长率为29.5% [10] - 中国冠状动脉疾病患病人数由2019年的2530万增至2024年的2800万，期内复合年增长率为2.6%，预计到2035年将达到3530万 [13] - 中国心力衰竭患病人数由2020年的1450万增至2024年的1540万，期内复合年增长率为1.4%，预计到2035年将增至1840万 [16] 公司治理与股权 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事 [19] - 董事长、执行董事兼总经理为王伟先生，负责集团整体发展战略、业务及投资计划以及重大决策 [21] - 副董事长兼执行董事为王忠伟先生，负责协助董事长监督集团的战略发展及整体管理 [21] - 副董事长、执行董事、董事会秘书为林子荣先生，负责协助董事长监督集团的战略发展及整体管理，以及集团的整体财务管理 [21] - 执行董事兼首席科学家为王康林博士，负责监督集团的研发活动 [21] - 于2026年1月16日，公司由控股公司合肥凤巢直接拥有约74.7%，而合肥凤巢则由执行董事、董事长兼行政总裁王伟先生直接拥有75% [22] 中介团队 - 独家保荐人：国投证券融资（香港）有限公司 [24] - 公司的法律顾问：关于香港及美国法律为高盖茨律师事务所；关于中国法律为锦天城律师事务所 [24] - 独家保荐人的法律顾问：关于香港及美国法律为亚司特律师事务所；关于中国法律为竞天公诚律师事务所 [24] - 核数师兼申报会计师：德勤 关黄陈方会计师行 [24] - 行业顾问：弗若斯特沙利文 [24] - 合规顾问：国投证券融资（香港）有限公司 [24]