中国金融市场发展与香港离岸枢纽地位 - 中国金融市场健康快速发展，市场规模、深度与广度稳居全球前列，国际影响力持续增强 [1][5] - 中国人民银行持续推进内地与香港金融市场互联互通机制，全面覆盖债券、股票、货币衍生品、黄金等多个子市场 [1][5] - 香港已成为全球最大、最具影响力的人民币离岸业务枢纽 [2][7] 债券市场互联互通 - “债券通”北向通：截至2025年，已有超800家境外机构通过香港投资内地债券市场，持仓规模达8100亿元人民币，占境外机构持有中国债券总额的四分之一；2025年全年交易额达9.7万亿元人民币，占比超60% [1][6] - “债券通”南向通：当前持仓规模已接近1.2万亿元人民币，助力内地投资者配置港元、美元及人民币债券 [1][6] - 未来将增加离岸人民币国债年度发行规模，建立完善离岸市场做市机制，以满足境外投资者对优质人民币资产的配置需求 [3][8] 股票市场互联互通 - 沪深港通机制不断扩容，内地投资者通过港股通持有香港股票市值逾6万亿港元 [1][6] - 全球投资者通过沪深股通持有内地股票市值超2.5万亿元人民币 [1][6] 货币与衍生品市场 - 货币市场：2025年2月及10月推出离岸及跨境人民币回购业务，已有34家境外机构开展离岸回购1191亿元，46家新增机构参与跨境回购1503亿元 [2][6] - 衍生品市场：“互换通”作用日益凸显，87家境外投资者已通过香港接入内地衍生品市场开展利率互换交易，累计成交名义本金超9.9万亿元人民币 [2][6] - 未来将继续丰富利率、汇率等衍生工具，稳步推动人民币国债期货在港上市 [3][8] 黄金市场与其他进展 - 上海黄金交易所在港设立交割库并上市相关合约，丰富了离岸人民币资产配置工具 [2][7] - 将支持上海黄金交易所参与香港黄金清算系统建设，助力香港构建国际黄金交易中心 [4][8] - 人民币作为全球第二大贸易融资货币、第三大支付货币的地位进一步巩固，在IMF特别提款权（SDR）货币篮子中权重位列第三 [2][7] 未来政策支持方向 - 增加人民币业务资金安排规模：支持香港金管局将人民币业务资金安排规模由1000亿元增加至2000亿元 [3][7] - 支持香港人民币清算行通过发行同业存单、账户融资等多种方式从境内市场获取流动性 [3][7] - 继续推进金融市场互联互通，探索拓展将人民币债券作为离岸合格担保品的机制，推动基础设施跨境监管资质互认 [3][8]