花旗对极兔速递的评级与债券发行分析 - 花旗维持对极兔速递-W的"买入"评级，并维持目标价为15港元 [1] - 花旗认为公司在东南亚及新兴市场拥有强劲的发展动能 [1] 极兔速递可换股债券发行详情 - 公司拟发行46.5亿港元零息有担保可换股债券 [1] - 花旗认为该可换股债券的条款合理 [1] 花旗对债券条款的评估依据 - 评估依据包括合理的转换溢价 [1] - 评估依据包括现有债务的高利率 [1] - 评估依据包括极兔在全球市场的发展潜力 [1]