核心观点 - 中国证监会宣布拟向境外投资者开放包括镍和碳酸锂在内的14个期货期权品种交易 此举旨在提升中国在全球大宗商品市场的定价影响力和人民币的国际吸引力 [1][3] - 镍和碳酸锂是中国境内交易活跃的关键电池原材料期货 其价格波动具有全球影响 开放交易有助于提升中国在大宗商品定价方面的话语权 [1][2][3][4] 政策与监管动态 - 中国证监会于上周五发布声明 将督促相关交易所做好业务落地准备工作 但未公布具体的开放时间 [1][3] - 此次拟开放的品种名单中包含镍期货和碳酸锂期货及期权 [1][3] - 上海期货交易所已于去年5月公布国际化发展规划 包含允许境外投资者使用外汇资金作为保证金参与人民币计价期货交易的方案 [2][4] 市场背景与战略意图 - 中国是全球最大的大宗商品进口国 但全球大宗商品基准价格的定价权仍集中在伦敦、新加坡、纽约等国际金融中心 [1][3] - 市场普遍认为 此前对境外资本的准入限制是制约中国在全球大宗商品定价体系中发挥更大作用的重要原因 [2][4] - 此次开放举措与提升人民币国际吸引力的目标相辅相成 [1][3] 涉及品种与交易所 - 镍期货在上海期货交易所挂牌交易 碳酸锂期货在广州期货交易所上市 [1][3] - 这两个品种均为中国境内交易最为活跃的大宗商品合约 [1][3] - 随着上海期货交易所加快国际化布局 铜、铝、锌等其他金属期货品种未来也有望向境外投资者开放 [1][3] 历史举措与效果 - 中国此前推进的大宗商品期货开放举措成效有限 例如上海国际能源交易中心自2020年起向境外投资者推出的人民币计价铜期货合约 以及2018年开放的原油期货合约 均未能撼动国际交易所的主导地位 [2][4] - 相较之下 大连商品交易所于2018年开放铁矿石期货对境外投资者的准入 取得了一定成效 [2][4] 行业专家观点 - 邦德金融有限公司管理合伙人石泰格（音译）评价此举为一项意义重大的举措 [1][3]