股指期货与宏观背景 - 美国主要股指期货下跌 投资者为关键一周调整仓位 本周将迎来美联储FOMC会议（预计维持利率不变）和大量公司财报 此前一周主要股指连续第二周下跌 标普500指数周跌0.7%至6,915点 纳斯达克100指数周跌0.4%至25,605点 道琼斯30指数周跌0.7%至49,098点 罗素2000指数周跌0.3%至2,669点 [1] - 市场定价（CME FedWatch）几乎完全预期本周FOMC将维持利率不变 并预计将维持至7月 然后今年可能开始三次降息 [1] - 美国前总统特朗普威胁对加拿大征收100%关税 因后者可能与中国达成协议 [1] 个股表现与公司动态 - 英伟达股价上涨1.6% 因有报道称其CEO黄仁勋计划很快访问中国 且中国已告知其最大科技公司可为其H200芯片准备订单 [2] - 英特尔股价暴跌17% 创下自2024年以来最差单日表现 因其财报发布了疲软的业绩指引 [2] - Capital One股价下跌7.6% 因其以51.5亿美元收购Brex且第四季度业绩未达预期 [2] - 高乐氏股价上涨1.1% 因其同意以22.5亿美元收购Gojo Industries并重申其2026年展望 [2] - Booz Allen Hamilton股价跳涨6.8% 因该公司上调了第一季度盈利预测 [2] - Fortinet股价上涨5.2% 此前获得TD Cowen上调评级至买入 [2] - 爱立信股价飙升8.9% 因其盈利超预期并宣布了一项150亿克朗的股票回购计划 [2] - 部分网红股票表现：Beyond Meat跌2% GoPro跌2.3% Opendoor跌6.4% AMC跌5.5% 诺基亚涨4.2% [2] - 加密货币相关股票表现不一：Coinbase跌2.8% MicroStrategy涨1.3% Mara Holdings涨2% Gemini Space Station跌3.5% Bullish跌2% [2] 大宗商品市场 - 黄金价格首次突破5,000美元 盘中一度接近5,100美元 因投资者涌向避险资产 白银也上涨 一度突破109美元 金银比跌至47区间 [3] - 原油价格（WTI）上涨至61美元 因交易员对中东紧张局势升级（美军在伊朗附近集结及对伊朗石油的新制裁）作出反应 贝克休斯周度数据显示美国石油钻井平台数量增加1座至411座 [3] - 天然气价格因冬季寒潮而跳涨 [3] 外汇、央行与加密货币 - 比特币周末下跌至短期支撑区域 随后部分反弹至87,000美元附近 以太坊徘徊在2,800美元附近 [4] - 美元指数跌至96区间 创下自9月以来新低 今晨跌幅最大的是兑日元 USD/JPY一度因干预风险跌破154 [4] - 欧洲央行官员Kocher表示贸易威胁增加经济风险 但警告不要先发制人地调整政策 [5] - 英国央行官员Greene表示其调查数据显示工资增长放缓现已结束 前瞻性指标甚至比通胀预期更令人担忧 [5] - 日本央行行长植田和男周五维持利率不变 但暗示加息可能在三个月后 首相高市早苗表示将对“投机性或非常异常的市场波动采取必要措施” 高级外交官三村表示日美双方将“采取适当措施” [5] 市场情绪数据 - Capital.com客户情绪显示 股指方面 投资者逢低买入 标普500看涨情绪升至极端多头（78% 上周初为76%） 道指看涨情绪显著增加（74% 上周一为67%） 罗素2000看涨情绪升至70%（上周为60%） DAX（69% 上周55%）、富时100（70% 上周54%）、ASX（86% 上周84%）和日经225（74% 上周65%）的多数买入偏见也因空头平仓和多头开仓而上升 [6] - 大宗商品方面 黄金看涨情绪先降至72%后随金价突破5,000美元攀升至77% 白银看涨情绪从73%攀升至80% WTI和天然气价格上涨降低了二者的极端看涨情绪 [6] - 外汇方面 情绪出现转变 EUR/USD从多数看涨62%转为多数看跌56% GBP/USD从上周初多数看涨59%转为中性 USD/JPY从轻微看跌51%转为多数看涨57% AUD/USD从上周一多数看涨62%转为轻微看跌52% 因美元走弱考验美元多头 利好其他货币兑美元的多头 [6] - CFTC持仓报告（COT）投机者情绪显示 股指方面 标普500维持净卖出（但从60%降至57%） 道指从净多头51%转为净空头54% 罗素2000净多头偏见升至56%（上周54%） 日经225达到极端买入80%（上周74%） [7] - 大宗商品方面 黄金极端买入但下降两个点至85%（上周87% 部分多头获利了结且新空头开仓） 白银更明显降至71%（上周76%） [7] - 外汇方面 欧元不再被大量买入（63% 上周65%） 对英镑（56% 上周57%）和澳元（54% 上周55%）的净卖出偏见进一步削减 [7] 经济数据表现 - 美国1月制造业PMI初值微升至51.9 更重要的服务业PMI持稳于52.5 未达预期 密歇根大学消费者信心指数修正值升至56.4（前值54） 通胀预期放缓（1年期从4.2%降至4% 5年期为3.3%） [8] - 欧元区1月制造业PMI初值改善至49.4 但服务业PMI恶化至51.9（仍处于扩张区间） 德国所有数据均改善 [8] - 英国1月制造业PMI初值进一步改善至51.6 进入扩张区间 服务业PMI更显著升至54.3 两者均轻松超出预期 [8] 本周重点事件展望 - 美国方面 周二公布房价数据和谘商会消费者信心指数 周三公布FOMC政策声明（预计维持利率不变） 周四公布周度失业救济申请 周五公布PPI [9] - 财报方面 周二 UnitedHealth、波音及几家防御性巨头 周三 微软、Meta、特斯拉等 周四 苹果、Visa和万事达卡 周五 能源巨头埃克森美孚和雪佛龙公布季度业绩 [9] - 美国政府停摆截止日期临近 无法达成协议的可能性上升 [9] - 欧洲方面 周五公布欧元区GDP初值和劳动力数据 之前将有一系列德国经济数据包括CPI初值 [9] - 财报方面 周二 LVMH 周四 SAP和德意志银行 [9] - 加拿大央行周三预计将维持利率不变 [9]