外汇市场动态 - 美元指数跌至四个月低点，周一兑一篮子主要货币下跌0.6%，延续了上周的跌势并创下自5月以来最差单周表现 [1][4] - 日元兑美元汇率大幅上涨1.3%，至略低于154日元兑1美元的水平，扭转了此前逾三个月的持续下跌态势 [1][9] - 市场猜测美日可能采取联合行动支撑日元，这被认为是自2011年G7联合干预以来的首次潜在协同汇市干预，加剧了美元抛售 [1][5] 市场干预与官方表态 - 日本财务省外汇事务主管表示将继续对汇率变动做出适当回应，并在必要时与美国当局密切合作，此番表态加速了日元涨势 [3][8] - 日本首相高市早苗表示政府将采取一切必要措施应对投机性及极度异常的汇率波动 [9] - 日本当局上一次直接干预是在2024年，先后四次买入价值近1000亿美元的日元以支撑本币，当时日元兑美元汇率一度跌至约160日元水平 [3][7] 黄金市场表现 - 黄金价格突破每金衡盎司5000美元关口，周一上涨逾2%，创下每金衡盎司5100美元以上的历史新高 [1][5] - 分析师指出，全球不确定性水平居高不下，包括委内瑞拉、格陵兰岛和伊朗近期事件，推动投资者转向黄金等传统避险资产 [2][6] - 美元走弱以及市场对美国政策制定不稳定的持续担忧，是投资者涌入贵金属市场的主要推动力 [1][5] 市场参与者观点与反应 - 有外汇策略师认为，考虑到汇率波动幅度超出单纯口头干预的预期效果，日本当局周一很可能已直接入市干预 [2][6] - 摩根大通经济学家指出，市场认知是关键，如果市场认为日本是在与美国协同行动，那么口头干预的效果将大幅提升 [9] - 交易员正准备应对进一步的汇率波动，芝加哥商品交易所的美元兑日元隐含波动率指数已升至去年7月以来的最高水平 [3] 日本股市与相关影响 - 受日元走强及对企业利润可能受影响的担忧拖累，日本股市周一大幅下跌，日经225指数当日下跌1.8% [4][9] - 日元升值会降低日本出口企业的外汇收益，策略师指出市场出现本能反应，客户急切询问公司与日元汇率的相关性 [4][9] - 在日元此次反弹前，随着2月8日临时选举临近，官员和投资者对日元与日本债券市场同时遭遇抛售的担忧日益加剧 [2]