科创综指ETF表现与市场关注 - 1月26日，科创综指ETF国泰（589630）涨超1.8% [1] - 该ETF跟踪科创综指（000680），单日涨跌幅限制达20% [2] - 指数覆盖上交所科创板所有符合条件的股票，反映板块整体表现 [2] - 指数成分股以科技创新企业为主，行业侧重新一代信息技术、生物医药、高端装备等高新技术和战略性产业 [2] AI创新驱动的结构性变化与产业链机遇 - AI创新带来市场结构性变化，数据存取量持续扩大，存储器成为AI基础设施中不可或缺的关键资源 [1] - 在有限产能下必须达成更多分配，带动报价不断上涨，预估2026年存储器产业产值同比增长134% [1] - AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升 [1] - CoWoS及HBM卡位AI产业趋势，先进封装重要性凸显 [1] - 端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体 [1] 半导体设备与制造环节动态 - 芯片设备制造商ASM International受中国订单反弹推动，2025年第四季度订单量超出预期 [1] - 国产设备先进工艺突破与验证持续推进 [1] - 未来3年，“先进工艺扩产”将成为自主可控主线 [1] 上游领域复苏趋势 - 持续看好被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势 [1]