核心业绩摘要 - 2025年第四季度净利润为430万美元，摊薄后每股收益为0.44美元，环比增长16.2%（从370万美元/每股0.37美元），同比增长59.3%（从270万美元/每股0.27美元）[1] - 2025年全年净利润为1440万美元，摊薄后每股收益为1.46美元，同比增长4.3%（从1380万美元/每股1.34美元）[1] - 每股账面价值增至19.54美元（2025年12月31日），环比增长3.1%，同比增长8.9%[3] - 每股有形账面价值（非GAAP）增至16.23美元（2025年12月31日），环比增长3.3%，同比增长10.5%[3] 资产负债表与增长 - 总资产季度增长5480万美元，至17.82亿美元（2025年12月31日）[6] - 贷款总额季度增长1730万美元（增幅1.3%），至13.40亿美元[2][10] - 存款总额季度增长4350万美元（增幅2.9%），至15.24亿美元[2][7] - 现金及现金等价物季度增长3640万美元，主要受存款增长推动[6] 盈利能力与息差分析 - 净利息收入季度小幅下降10万美元，至1310万美元，净息差（NIM）下降5个基点至3.15%[5][21] - 净息差环比下降主要因第三季度不良贷款和带购买溢价贷款的清偿减少了40万美元（或8个基点）的利息收入，但被较低的负债成本部分抵消（带来30万美元收益或6个基点NIM提升）[5][21] - 全年净利息收入为5118万美元，同比增长10.1%[38] - 效率比率（Efficiency Ratio）为68%，略高于上一季度的67%[7][47] 信贷质量与拨备 - 信贷损失拨备为20万美元，显著低于上一季度的65万美元[2][7] - 贷款损失准备金（ACL）为2240万美元，占贷款总额的1.67%，覆盖不良贷款（NPLs）的141%[7][12] - 不良资产（NPAs）持平于1670万美元，不良贷款率（NPLs/总贷款）为1.18%[7][15][42] - 特别关注贷款（Special Mention）季度大幅增加1160万美元至2450万美元，主要与两笔总额1100万美元的商业地产关系有关[7][15] - 次级贷款（Substandard）季度微增10万美元至2140万美元[7][15] 资本管理与股东回报 - 本季度以平均每股15.99美元的价格回购了约25万股普通股[2][7][20] - 董事会批准将年度股息改为季度股息，新季度股息为每股0.105美元，将于2026年2月20日支付[4][7] - 自2024年12月31日以来，已向股东支付每股0.36美元的股息[3] - 有形普通股权益（TCE）占有形资产的比例为8.92%（2025年12月31日），略低于上一季度的9.13%[3] - 截至季度末，当前回购授权下仍有约11.3万股可供回购[7][20] 业务细分与构成 - 贷款增长主要由新增多户住宅和商业及工业（C&I）贷款推动[7][10] - 存款增长主要来自零售消费者存款增加3390万美元以及公共存款季节性增长1210万美元[7] - 存款组合构成保持稳定：58%为消费者存款，28%为商业存款，12%为公共存款，2%为批发存款[17] - 未投保且无抵押的存款为3.235亿美元，占总存款的21%[18] 管理层评论与展望 - 管理层表示，利用资本实力以低于有形账面价值的价格回购股票，旨在提升股东价值[4] - 贷款增长在本季度恢复，2026年初的贷款渠道前景良好[4] - 随着存款基础质量改善以及疫情期间发放的贷款到期重新定价，预计净息差将继续扩大，从而带来更强的盈利能力[4] - 新的税收抵免投资使第四季度有效税率降至12.6%，而上一季度为18.8%，预计将在2026年继续降低有效税率[6][26]