公司近期困境与转折 - 诺和诺德通过其GLP-1激动剂Ozempic和Wegovy的成功，开创了肥胖症药物市场的快速增长机遇 [1] - 公司随后遭遇困境，面临来自礼来公司以及销售仿制药的远程医疗公司的激烈竞争，形势严峻以至于在去年5月有效罢免了其首席执行官 [1] - 在此期间，公司股价大幅下挫，自2024年中达到峰值以来已下跌超过一半 [1] 新产品Wegovy口服片的推出与市场表现 - 诺和诺德近期因在1月初推出其新获FDA批准的Wegovy口服片而成为头条新闻 [4] - 与历史上需要皮下注射的剂型不同，新的口服片剂对大多数患者，尤其是不喜欢针头的患者而言更为方便 [4] - 新任首席执行官积极推动Wegovy口服片上市，公司准备了充足的供应，并与亚马逊、好市多等消费渠道合作以提升可及性 [5] - 公司报告称，上市第一周处方量约为3100份，第二周达到8000份 [5] - 鉴于Wegovy是目前市场上唯一的口服片剂型同类药物，随着该药持续推出，公司收入增长可能在接下来几个季度加速 [6] 股价前景与估值分析 - 近期关于口服片早期成功的消息已推动诺和诺德股价脱离近期低点 [6] - 公司股票在过去十年的平均市盈率为27倍，而目前股价交易于仅18倍的市盈率 [7] - 即使保守假设市盈率为25倍，结合华尔街分析师对公司今年每股收益约3.49美元的共识，可得出每股87.25美元的目标价，这比当前股价高出约40% [8]