核心业绩概览 - 公司2025年第四季度调整后每股收益为1.59美元，超出市场预期的1.52美元，也高于去年同期的1.43美元 [1] - 2025年全年调整后每股收益为5.94美元，高于2024年的5.38美元 [4] - 按公认会计准则计算，第四季度归属于普通股股东的净利润为2.547亿美元，同比增长48.3%；全年净利润为9.749亿美元，同比增长31% [3][4] 收入表现 - 第四季度总收入为7.462亿美元，同比增长12.9%，超出市场预期2.3% [5] - 2025年全年总收入为29亿美元，同比增长11.9% [5] - 净利息收入为6.328亿美元，同比增长4% [5] - 非利息收入为1.133亿美元，显著高于去年同期的5250万美元，但若剔除980万美元的债务赎回收益，则非利息收入实际减少580万美元 [6] 支出与效率 - 第四季度非利息支出为3.832亿美元，同比增长12.6%，主要受人力与技术投资、绩效激励及营销费用增加驱动 [7] - 剔除特殊项目后，非利息支出增加2500万美元 [7] - 效率比率为46.95%，高于去年同期的44.80%，表明盈利能力有所下降 [8] 资产负债表关键指标 - 截至2025年12月31日，总贷款和租赁余额为566亿美元，较上一季度增长2.8% [9] - 同期总存款为687亿美元，较上一季度增长近1% [9] - 净息差为3.35%，同比下降9个基点 [5] 信贷质量 - 截至2025年末，不良资产总额为5.021亿美元，同比增长8.7% [10] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.27%，低于2024年第四季度的1.31% [10] - 净核销率（年化）为0.35%，低于去年同期的0.47% [10] - 信贷损失拨备为4200万美元，同比下降33.8% [12] 资本与盈利能力比率 - 截至2025年末，一级风险资本比率为11.71%，低于2024年末的12.06%；总风险资本比率为13.69%，低于去年同期的14.24% [13] - 平均资产回报率为1.23%，高于去年同期的0.91% [14] - 平均普通股股东权益回报率为10.91%，高于去年同期的7.80% [14] 市场表现与同业对比 - 业绩公布后，公司股价在周五交易时段下跌3.2% [2] - 同业公司Hancock Whitney Corp 2025年第四季度每股收益1.49美元，略超预期，同比增长6.4% [17] - 同业公司Citizens Financial Group 2025年第四季度每股收益1.13美元，超出预期，同比大幅增长32.9% [18]