收购交易概览 - 紫金矿业控股的紫金黄金国际拟以每股44加元的现金价格收购Allied Gold Corporation全部已发行普通股 [2] - 收购总对价约为55亿加元 约合人民币280亿元 [2] - 收购价格较协议签署前1个交易日收盘价溢价约5.39% 较前20个交易日加权平均交易价格溢价约18.95% [3] 标的公司基本情况 - Allied Gold Corporation是一家总部位于加拿大的黄金矿业公司 于2023年9月在多伦多证券交易所上市 2025年6月在纽约证券交易所上市 [2] - 公司核心资产包括在产的马里Sadiola金矿 科特迪瓦金矿综合体 以及将于2026年下半年建成投产的埃塞俄比亚Kurmuk金矿 [2] - 截至2024年底 联合黄金拥有金资源量533吨 平均品位1.48克/吨 [2] - 联合黄金2023年 2024年分别产金10.7吨 11.1吨 估计2025年产金11.7吨至12.4吨 [2] 标的公司财务表现 - 2023年 2024年 2025年1—9月 联合黄金营收分别为6.56亿美元 7.3亿美元 9.04亿美元 [2] - 同期净利润分别为-1.92亿美元 -1.2亿美元 0.17亿美元 [2] 收购的战略意义与协同效应 - 收购将有效强化公司在非洲的资源联动体系 马里与科特迪瓦资产与加纳阿基姆金矿相邻 将形成强协同效应 [4] - 埃塞俄比亚Kurmuk项目与厄立特里亚碧沙锌 铜 矿临近 东非区位联动优势显现 [4] - 本次收购将快速补强公司黄金板块的非洲布局 持续优化公司全球资源配置 [4] 收购后的发展预期 - 联合黄金旗下项目均为在产或即将投产的大型露天开采金矿 并购当年即可贡献产量与利润 [3] - 项目资源储量大 成矿条件好 找矿增储潜力显著 选矿工艺成熟 基础设施完善 [3] - 按照联合黄金排产计划 预计2029年产金将提升至25吨 [4] - 依托公司强大的全流程自主技术与工程研发创新能力 其生产运营水平和产能水平或将还有进一步提升空间 预期整体投资回报期短 经济效益显著 [4] 对紫金黄金国际的影响 - 紫金黄金国际自上市以来市值持续大幅攀升 现已成为全球前五大黄金上市企业 [4] - 本次收购以紫金黄金国际为实施主体 交易完成后 其资产布局将拓展至12个国家的12座大型金矿 [4] - 紫金黄金国际的资产规模 盈利水平及全球行业地位将得到显著提升 有助于进一步巩固其在全球黄金行业的地位与影响力 [4] 紫金矿业近期市场与业绩表现 - 1月26日 紫金矿业股价收盘涨超5% 市值超1万亿元 [5] - 公司预计2025年度实现净利润约510亿元至520亿元 同比增长约59%至62% [5]