资本市场高水平双向开放政策部署 - 证监会系统工作会议明确部署推进资本市场高水平双向开放 具体举措包括优化合格境外投资者制度 推进期货市场开放 提升跨境投融资便利化 规范境外上市备案 [1] 开放举措与市场吸引力提升 - 通过优化外资准入条件和鼓励长期投资 A股市场对境外资本的吸引力不断增强 更高水平的双向开放持续提升市场活力和韧性 为服务实体经济转型升级和科技自立自强注入新动力 [1] - 2026年1月 首只互联互通中证A500ETF在新加坡交易所上市 为境外投资者提供直达A股核心资产的新渠道 [1] - 同期 沪深港ETF互联互通标的迎来大幅扩容 新增98只产品 总数增至364只 提升了外资参与便利度 [1] 制度优化以吸引中长期资金 - 制度优化的核心目标之一是吸引并留住中长期资金 合格境外投资者制度优化与期货市场开放成为吸引中长期外资 改善市场结构的关键举措 [1] - 近期证监会核准立桥银行 城堡顾问新加坡公司合格境外投资者资格 [2] - 新增确定14个期货期权品种为境内特定品种 并同意上海国际能源交易中心20号胶期权 低硫燃料油期权 国际铜期权注册 [2] 外资投资模式与市场结构变化 - 随着投资范围拓宽和交易便利性提升 外资正从以股票为主的配置 向涵盖股 债 期 衍的多元资产与风险管理模式转变 [2] - 合格境外投资者制度优化与期货市场特定品种开放范围扩大 将显著改变境外资金及投资者参与中国资本市场的结构与深度 境外投资者可能会从以股票 债券为主 逐步转向综合配置现货 期货及相关衍生品 [2] 境外上市备案规范化 - 在“引进来”的同时 “走出去”的通道也正在规范畅通 2026年1月 证监会先后对先导智能 极视角科技等企业境外发行上市予以备案 [3] - 监管部门对多家拟上市企业发出补充材料要求 问询焦点涉及数据安全 红筹架构合规等关键领域 [3] - 境外上市备案管理通过统一标准 透明流程 限时办结 可消除政策不确定性 降低企业境外上市合规成本 防范数据安全与技术外流风险 [3] 跨境监管合作与国际角色重塑 - 跨境监管合作应着力于“可交换 可协同 可处置” 在审计监管 执法协作 信息共享等方面形成闭环 有助于打击违法违规行为 维护市场公平 为企业境外上市提供稳定可预期的国际监管环境 [3] - 中国资本市场在双向开放中正逐渐重塑其国际角色 通过积极参与国际金融治理 在信息披露 审计监管 风险防控等领域推动规则对接 以更好地融入全球体系 并将自身市场发展实践经验转化为更具包容性的国际方案 [3]