高盛对博彩业的观点 - 高盛预计拉斯维加斯将面临又一个艰难的季度[1] - 高盛将拉斯维加斯金沙集团列为首选标的 重申买入评级 目标价80美元[1] - 高盛将永利度假村目标价从148美元下调至140美元 但同样重申买入评级[1] 拉斯维加斯金沙集团的投资逻辑 - 公司是投资首选 部分原因是其资产负债表状况优于同行[3] - 公司的投资吸引力在于其澳门业务敞口以及即将在不到一年内开业的迪拜度假村项目 后者被认为是未来盈利增长的主要动力[2][3] - 该股自10月底建仓以来上涨约2.5% 但已从12月初的高点回落[4] 永利度假村的投资逻辑 - 公司的投资吸引力同样在于其澳门业务敞口以及即将开业的迪拜度假村[2][3] - 但公司存在负的股东权益回报率和负的债务权益比率 在质量因子筛选中不达标[4] - 该股近期已从高点有所回落[1][4] 拉斯维加斯市场现状 - 拉斯维加斯市场表现不佳 部分原因是疫情后几年的同比基数异常高 当前热潮已消退[2] - 市场存在当前疲软是周期性还是结构性的疑问[2] 康明斯的评级调整 - 沃尔夫研究公司将康明斯评级从跑赢大盘下调至与同业持平[5] - 下调主要基于估值考量 而非基本面恶化 公司过去几年表现大幅超越同行 预计未来两年每股收益仍将强劲增长 基本面背景仍在改善[5] - 有观点认为其估值并不极端 约为30倍 并且公司是包括联合租赁、Veritiv等在内的一批表现强劲的工业股之一[5][6] - 公司发电业务表现良好 增长势头强劲 且盈利兑现能力佳[6] 波士顿科学的评级 - Evercore ISI给予波士顿科学战术性跑赢大盘评级[6] - 该股近期表现不佳 许多医疗器械股近期都面临一些压力[7] Applovin的评级与表现 - Needham将Applovin升级至买入评级 目标价700美元 建议逢低买入[7] - 该股是投资组合中表现最差的科技股 自2024年7月达到76美元高点后已大幅回调[7][8] - 该股多次尝试重拾上涨动能均告失败 表明卖出意愿强于买入意愿[8] - 其200日移动均线位于489美元 若能触及该位置将是一个有趣的挑战[9] 怪兽饮料的评级 - 摩根士丹利重申对怪兽饮料的增持评级 目标价从87美元上调至296美元[9] 消费必需品板块观点 - 当前看好消费必需品板块 认为怪兽饮料、沃尔玛和好市多这三家公司可能成为推动该板块在2026年取得好表现的主要力量[9][10] - 好市多正从一段表现不佳的时期中良好复苏[9]