2025年第四季度及全年业绩核心数据 - 2025年第四季度净利润为290万美元，摊薄后每股收益0.08美元，较2025年第三季度的780万美元（每股0.21美元）大幅下降 [1] - 2025年全年净利润为3350万美元，摊薄后每股收益0.90美元，较2024年全年的2620万美元（每股0.71美元）增长26.8% [1][5] - 第四季度业绩受到信贷损失拨备大幅增加的不利影响，其中为一项总敞口为500万美元的商业信贷关系计提了全额减值拨备，税后影响为400万美元 [1][16] 调整后核心盈利表现 - 剔除与待决合并相关的费用及其他非核心支出后，2025年第四季度调整后税前提拨备净收入为1170万美元，略高于第三季度的1100万美元 [1] - 2025年全年调整后税前提拨备净收入为4180万美元，较2024年全年的3480万美元增长20% [5] - 根据非公认会计准则调整，2025年第四季度调整后每股基本收益为0.10美元，全年调整后每股基本收益为0.71美元 [30][53] 资产负债表与增长指标 - 截至2025年12月31日，总资产为30.7亿美元，总存款为25.5亿美元，总贷款为25.6亿美元 [12][13] - 全年贷款（剔除分支机构出售影响）增长3.071亿美元，年化增长率为13.1% [5][13] - 全年存款（剔除分支机构出售及经纪存款变动影响）增长2.563亿美元，年化增长率为10.9% [5][13] - 每股有形账面价值增至6.20美元，较2024年同期的5.36美元增长15.7% [5][14] 净息差与利息收入 - 2025年第四季度净利息收入为2710万美元，较第三季度的2640万美元和2024年同期的2550万美元有所增长 [8] - 第四季度净息差为3.74%，略低于第三季度的3.75%和2024年同期的3.85% [8] - 平均贷款收益率从第三季度的6.26%微降至第四季度的6.22%，而资金成本从2.34%微降至2.32%，利差保持稳定 [8] 非利息收入与支出 - 2025年第四季度非利息收入为290万美元，较第三季度的280万美元略有增长，较2024年同期的260万美元增长32.6万美元 [9] - 第四季度非利息支出为1950万美元，高于第三季度的1820万美元和2024年同期的1830万美元，主要受激励薪酬计提增加以及50万美元资产减值影响 [10] 资产质量与信贷拨备 - 2025年第四季度计提信贷损失拨备660万美元，其中500万美元与上述特定商业信贷关系相关，其余160万美元主要由强劲的贷款增长驱动 [16] - 截至2025年末，不良资产为2440万美元，占总资产的0.79%，与第三季度末的0.79%持平 [17] - 贷款损失拨备总额为3170万美元，占投资类贷款总额的1.24%，拨备对不良资产的覆盖率为129.85% [18] 资本状况与流动性 - 银行监管资本比率远高于“资本充足”的监管最低要求，截至2025年末，总资本比率和一级资本比率分别为12.07%和10.94% [19] - 有形普通股权益与有形资产的比率为7.75%，高于2024年末的7.16% [19] - 资产负债表内流动性保持强劲，现金、现金等价物和可供出售证券总额为3.149亿美元，可用流动性来源总额为13.1亿美元 [14] 战略合并与股息 - 公司于2025年12月18日与Burke & Herbert Financial Services Corp.达成最终合并协议，该全股票交易估值约为3.542亿美元，按合并公告前一日股价计算，每股公司普通股合9.38美元 [5] - 交易完成后，合并后的组织将成为资产约110亿美元的中大西洋地区领先社区银行 [5] - 董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.075美元，预计将于2026年3月16日支付给2026年2月27日在册的股东 [2] 管理层评论与展望 - 首席执行官Andrew Samuel表示，尽管受到单笔商业贷款拨备的影响，但对季度和年度业绩反映的核心表现感到满意，全年净利润因净利息收入强劲增长、手续费收入持续进步以及运营费用纪律严明而创下历史新高 [7] - 展望2026年，公司将在强劲的有机增长基础上继续努力，为客户提供卓越服务，并为与Burke & Herbert的成功合并做好准备，为股东创造价值 [7]