公司2025年第四季度及全年业绩概览 - 2025年第四季度公司实现合并净利润433.4万美元，较2025年第三季度的558.4万美元下降22.4%，较2024年第四季度的618.6万美元下降29.9% [1][3] - 2025年全年公司实现净利润821.4万美元，而2024年全年净利润为1534.3万美元 [36][46] - 2025年第四季度每股基本及摊薄收益为0.81美元，2025年第三季度为1.04美元，2024年第四季度为1.74美元 [1][36] 管理层战略与评价 - 公司总裁兼首席执行官Brandon Lorey表示，2025年是公司关键的一年，成功完成了资本募集、资产负债表战略性重组以及随后在纳斯达克上市，显著增强了资产负债表并改善了未来盈利前景 [2] - 管理层强调，扣除2024年售后回租交易影响后，年化平均资产回报率增长了36%，净息差全年改善了19% [2] 损益表关键驱动因素 - 净利息收入：2025年第四季度净利息收入为1640万美元，较2025年第三季度的1720万美元下降4.8%，但较2024年第四季度的1350万美元增长21.3% [8] - 非利息收入：2025年第四季度非利息收入为535.5万美元，较2025年第三季度的516.5万美元有所增长，但低于2024年第四季度的852.1万美元，主要因2024年第四季度包含一笔390万美元的售后回租交易收益 [1][11] - 财富管理费收入：2025年第四季度财富管理费收入大幅增长至229.9万美元，较上一季度增长25.8%，较2024年同期增长66.7% [4][11] - 非利息支出：2025年第四季度非利息支出为1554万美元，较2025年第三季度的1434万美元增长8.3%，较2024年第四季度的1356万美元增长14.6%，主要受薪资和福利支出增加推动 [13] 净息差与资产收益率 - 净息差：2025年第四季度净息差为3.61%，高于2025年第三季度的3.58%和2024年第四季度的3.03% [1][9] - 贷款收益率：2025年第四季度贷款平均税后等值收益率为5.76%，较2025年第三季度的5.68%上升8个基点，较2024年第四季度的5.70%上升6个基点 [4][5] - 净利差：2025年第四季度净利差为2.74%，高于2025年第三季度的2.57%和2024年第四季度的2.21% [4][9] 资产负债表状况 - 总资产：截至2025年12月31日，公司合并总资产为18.89亿美元，较2025年9月30日的19.32亿美元减少4380万美元（2.27%） [21] - 贷款总额：净贷款总额从2025年9月30日的14.45亿美元增长至2025年12月31日的14.58亿美元，增加1260万美元，主要由商业房地产贷款和商业及工业贷款增长驱动 [22] - 存款总额：存款总额从2025年9月30日的16.55亿美元下降至2025年12月31日的16.07亿美元，主要因第二季度进入的两笔大额非计息客户业务出售款在后续季度陆续流出 [23] - 股东权益：截至2025年12月31日，合并股东权益总额为1.889亿美元，较2024年12月31日增加6990万美元，较2025年9月30日增加330万美元，增长主要源于2025年第一季度的公开发行 [29] 资产质量与信贷损失拨备 - 不良资产：不良资产从2025年9月30日的1430万美元（占总资产0.74%）微增至2025年12月31日的1460万美元（占总资产0.77%） [14] - 不良资产较2024年12月31日的300万美元（占总资产0.16%）显著增加，主要因2025年第一和第四季度有三笔大额关系被列入非应计状态，总额为970万美元 [14] - 信贷损失拨备率：贷款信用损失拨备率从2025年9月30日的1.01%上升至2025年12月31日的1.04% [20] - 净核销额：2025年第四季度净核销额为23.7万美元，远低于2025年第三季度的230万美元 [19] - 信贷损失拨备：2025年第四季度计提贷款信用损失拨备74.7万美元，低于2025年第三季度的113.1万美元 [20] 流动性、资本与监管状况 - 流动性：截至2025年12月31日，公司流动性资产（包括现金、存放同业、一年内到期贷款及未质押可售证券）为4.234亿美元，借款能力为5.953亿美元，总额超过未投保存款（不包括公司间现金持有和担保市政存款）8.197亿美元 [24][25] - 未投保存款：截至2025年12月31日，未投保存款约为1.99亿美元，占存款总额的12.4% [24] - 资本状况：根据FDIC最新通知，Bank of Clarke被归类为“资本充足”，并且超过了所有监管资本比率要求，包括资本保护缓冲要求 [31] - 股息：董事会于2026年1月21日宣布每股普通股季度现金股息0.31美元，将于2026年2月13日派发 [28] 非GAAP财务指标调整 - 调整后净利润：剔除2024年第四季度390万美元售后回租交易收益（税后影响）后，2024年第四季度调整后净利润为312.5万美元，因此2025年第四季度净利润较调整后的上年同期有所增长 [3][53] - 调整后每股收益：2024年第四季度调整后每股收益为0.88美元 [1][53] - 调整后资产回报率：2024年第四季度调整后年化平均资产回报率为0.67%，2025年第四季度为0.91% [1][53] - 调整后权益回报率：2024年第四季度调整后年化平均权益回报率为10.66%，2025年第四季度为9.18% [1][53]