文章核心观点 - 在政策引导、市场竞争与资金成本下降等多重因素推动下，多家银行经营贷利率持续下探，部分产品实际利率可降至“1字头” [1] - 经营贷成为银行信贷投放重点，优质小微企业客户的稀缺性引发行业“以价换量”的竞争，银行面临价格竞争与可持续经营的平衡考验 [1] - 中小银行在竞争中处于劣势，需寻求差异化突围，避免陷入非理性价格竞争带来的经营困境 [1][7] 经营贷利率现状 - 工商银行北京市西城区某支行个人抵押经营贷利率下限降至2.31%，较上个月下调近20个基点 [1] - 农业银行北京市西城区某支行抵押经营贷最低利率为2.35%，信用贷最低利率为2.55% [2] - 民生银行北京地区抵押经营贷利率范围是2.35%至2.55%，整体较此前2.5%以上水平下降 [2] - 部分银行对符合要求的小微企业提供企业经营贷，在财政贴息政策加持下，首年利率可降至“1字头” [2] - 建设银行北京市西城区某支行表示，资质较好的企业客户可申请创业担保贷，补贴后最低利率为1.3%，贷款期限1至2年，最高可贷300万元 [3] 利率下探的驱动因素 - 监管层持续推动金融让利实体经济，叠加存款利率下调带来的负债端成本压降，为贷款利率下行奠定基础 [4] - 房贷需求疲软、信贷结构亟待优化，经营贷成为银行信贷投放重点 [4] - 优质小微企业客户的稀缺性引发行业“以价换量”的竞争，国有大行凭借资金优势率先降价，进一步带动市场利率走低 [4] - 当前市场有效需求不足，利率中枢下降，导致银行之间的竞争趋于白热化，部分银行仍存在规模情结和速度情结 [5] 银行对优质客群的竞争与风控要求 - 利率出现“地板价”的背后是对优质客群的激烈拼抢 [5] - 多数银行对抵押物有较高要求，例如对被抵押房产所在区域、楼龄、按揭年限有一定要求 [5] - 建设银行北京地区要求，申请2.45%最低利率需满足房产位于北京城六区、企业属于高新技术企业、企业主或股东为建行私行客户等条件 [5] - 广发银行深圳地区抵押经营贷利率最低2.35%，贷款期限3年，授信额度有效期长达10年，要求借款人有深圳户口或缴纳社保满1年，抵押房产楼龄不超过35年 [5] - 农业银行北京地区重点参考企业经营流水情况，要求企业属地和房产位置均在北京、企业征信记录良好，并会到企业办公地点做尽调 [6] 中小银行的竞争困境与差异化策略 - 中小银行在利率竞争中处于劣势，即便利率与大行相同，客户也会优先考虑大行 [7] - 部分中小银行为开展业务，选择开拓下沉市场，为不满足大行放贷条件但符合自身风控条件的企业提供贷款，或通过适当降低利率、提高贷款额度、放宽抵押物限制来争取客户 [7] - 利率持续下行让银行净息差承压，利润空间被压缩，若陷入非理性价格竞争，部分机构可能被迫放松风控标准，推升信用风险 [7] - 中小银行因资金成本劣势，可能面临“赔本赚吆喝”的经营困境，甚至滋生合规操作漏洞 [7] 银行的应对策略与发展方向 - 银行需平衡价格竞争与可持续经营，摒弃“一刀切”定价，基于客户信用、经营状况、综合贡献实施差异化定价 [8] - 银行需依托数字化技术强化风控，严控贷款用途与信用风险 [8] - 银行应加快业务结构转型，发力财富管理、支付结算等中间业务，拓展非息收入，降低对净息差的依赖 [8] - 银行需聚焦细分领域，打造“信贷+综合服务”方案，提升客户黏性与生命周期价值，通过数字化转型降低运营成本 [8] - 银行应强化自律，避免非理性降价，在落实普惠金融要求的同时，守住经营风险底线 [8] 相关贴息政策细节 - 对服务业经营主体的财政贴息政策实施期限延长至2026年底 [3] - 单户可享受贴息的2026年新发放贷款规模上限由100万元提高到1000万元 [3] - 目前有11个领域中小微企业可享受贴息政策，包括餐饮住宿、文化娱乐、旅游等八类消费领域，以及新增的数字、绿色、零售三类消费领域 [3] - 首次办理贴息业务需签署补充协议，后续客户无需单独申请，银行每季度集中向政府报送一次贴息申请，收到拨付资金后返还至客户还款账户 [3]