基金概况与业绩表现 - 截至2025年12月31日，罗伊斯小盘信托基金的资产净值为17.69美元，而市场价格为16.10美元，显示其股票在市场上以折价交易[1] - 基金截至2025年12月31日的平均年化总回报率显示，其一年期资产净值回报率为14.03%，市场价回报率为11.60%[1] - 长期业绩方面，基金三年期资产净值与市场价回报率分别为16.03%和16.14%，五年期分别为8.10%和9.04%，十年期分别为11.75%和12.29%[1] - 基金近一个月的非年化总回报率，资产净值为0.30%，市场价为2.41%[1] - 所有业绩数据均为扣除投资顾问费后的总回报，并反映了分红的再投资[1] 投资策略与组合特征 - 基金主要投资于小盘股和微型股公司的证券，其广泛多元化的投资组合并不保证盈利或防止损失[2] - 基金可能将其净资产的重要部分投资于外国证券，这涉及美国投资中不存在的政治、经济、货币等风险[2] - 基金的主要投资目标是长期资本增值，为此其将至少65%的资产投资于主要是小盘和微型公司的股权证券[9] - 基金是历史最悠久、规模最大的小盘封闭式基金，其投资顾问拥有超过50年的小盘和微型股投资经验[7] - 基金的平均每周交易量约为1,494,105股[7] 投资组合诊断数据 - 截至2025年12月31日，基金的净资产总额为21.6亿美元[3] - 投资组合的几何平均市值为33.349亿美元[3] - 投资组合的加权平均市盈率为19.1倍，该计算排除了零或负收益的公司（占截至2025年12月31日投资组合持仓的14%）[3][5] - 投资组合的加权平均市净率为2.2倍[3] - 市盈率与市净率的计算均采用调和平均法，旨在将投资组合视为单只股票进行整体评估[4] 投资组合构成与持仓 - 前十大持仓占净资产的比例均相对分散，最高为IES控股公司，占比2.2%[8] - 其他主要持仓包括Assured Guaranty（1.4%）、APi集团（1.2%）、Arcosa（1.1%）、ESAB公司（1.1%）等[8] - 按行业划分，工业板块是最大持仓，占净资产的25.6%[8] - 金融板块为第二大持仓，占比20.8%，信息技术板块占比14.1%，位列第三[8] - 医疗保健和可选消费品板块分别占净资产的9.8%和9.5%[8] 基金结构与信息获取 - 罗伊斯小盘信托是一家封闭式多元化管理投资公司，其普通股在纽约证券交易所上市交易，代码为RVT[9] - 基金的每日资产净值可在其官网、大多数股票代码查询服务以及券商终端（代码XRVTX）上获取[10] - 该封闭式基金的普通股可能以低于其资产净值的折价进行交易[11]