商业航天产业 - 近期我国成功发射低轨卫星 长征十二号运载火箭将卫星互联网低轨19组卫星送入预定轨道[2] - 我国向国际电信联盟申请新增20.3万颗卫星的频率与轨道资源 覆盖14个卫星星座[2] - 卫星频轨资源竞争或已上升至战略层面 商业航天领域迎来持续催化[1][2] 人形机器人产业 - 特斯拉计划在2027年底前向公众出售Optimus机器人[3] - 宇树公司2025年人形机器人实际出货量超5500台 本体量产下线超6500台[3] - 国内头部企业资本化进程加速 星海图、众擎机器人已完成股改 魔法原子宣布将加速上市进程[3] AI基建与高端制造产业链 - 建议关注景气持续的AI基建产业链 业绩向好的工程机械、流程工业、刀具板块[1] - 新锐股份主要产品包括硬质合金及工具 2025年第三季度收入增长38.02% 归母净利润增长75.40% 扣非净利润增长94.83%[6] - 新锐股份利润端表现亮眼 主要系公司积极将原材料价格上涨压力向下游传导[6] 日联科技公司分析 - 公司是国内领先的工业X射线智能检测设备及核心部件供应商 在核心部件、AI软件、检测设备等方面建立技术壁垒[4] - 2025年上半年公司新签订单同比增长近一倍 前三季度收入同比增长44.01% 归母净利润同比增长18.83%[4] - 净利润增速不及收入增速主要因新增生产基地建设、股份支付等费用影响 看好后续订单转化及利润弹性释放[4] 康斯特公司分析 - 公司主要从事数字检测仪器仪表研发和销售 2025年第三季度单季度业绩出现向上拐点[5] - 2025年第三季度营业收入、归母净利润、扣非净利润分别同比增长22.24%、30.66%、36.2%[5] - 国际业务在关税压力测试下呈现较强经营韧性 国内业务表现不俗 MEMS传感器正逐步导入生产[5]