资金流向与市场情绪 - 半导体设备ETF（159516）近20日资金净流入近100亿元，显示资金正积极布局该板块 [1] - 资金流入的催化因素被归结为“存储扩产+先进制程扩产”的行业叙事 [1] 行业核心驱动事件 - 三星电子在第一季度将NAND闪存供应价格上调了100%以上，远超市场预期 [1] - 价格大幅上调凸显了半导体市场严重的供需失衡现状 [1] - 三星电子已开始与客户就第二季度NAND价格进行谈判，市场预计价格上涨势头将在第二季度延续 [1] 行业成长逻辑与配置价值 - 半导体设备板块具备“存储扩产+先进制程扩产”的明确成长叙事，当前仍被机构认为具备较强配置价值 [1] - 本轮行业驱动逻辑不同于以往的周期复苏或国产替代，而是直接受益于全球AI驱动的高景气 [1] - AI算力需求推动先进制程扩产，AI存力需求推动存储扩产，半导体设备是突破相关产能瓶颈的核心环节 [1] 相关金融产品概况 - 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743） [1] - 该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备环节 [1] - 指数成分股主要覆盖半导体制造过程中所需的各类材料供应商及设备制造商，旨在反映半导体产业上游领域相关公司的整体表现 [1]