卫星与航天产业核心驱动力分析 - 板块回暖的核心驱动力来自两份具体技术规划带来的巨大想象空间与落地确定性 [1] - 当前卫星产业的叙事已从“组网”深化至“太空能源”与“空天智能”两大更具变革性的方向 [2] 太空光伏项目规划 - 备受关注的科技巨头太空光伏项目一期预计规模达10GW，后续总规划产能合计高达50GW左右 [1] - 项目预计第二季度完成定型，设备有望在1年内运抵美国 [1] - 这意味着一个全新的万亿级赛道——太空能源，正在从概念快速走向设备采购和实质性建设阶段 [1] - 为地面光伏设备、特种材料、航天运输等产业链环节带来了明确且巨大的增量订单预期 [1] 具身智能星座规划 - 之江实验室计划于2026年部署10颗具身智能卫星，并在2027年建成由100颗卫星组成的“三体计算星座” [2] - 这标志着卫星网络的功能将从传统的通信、导航，跃升至在轨实时AI计算与决策的层面 [2] - 这将极大拉动对高性能星载计算机、先进传感器、智能软件及激光星间链路等尖端技术的需求 [2] - 为产业链打开全新的高附加值增长曲线 [2] 产业投资展望与核心环节 - 随着规划逐步转化为具体招标与采购，能够切入核心供应链、技术壁垒高的公司将持续获得资金关注 [2] - 投资者应密切跟踪星网招标、可回收火箭试飞、龙头公司IPO及前沿项目的设备订单等实质性进展 [2] - 建议利用板块波动，聚焦真正受益的核心环节进行长期布局 [2] - 卫星产业ETF作为一揽子投资工具，仍是参与这场宏大变革的高效选择 [2] 相关成分股表现与权重 - 航天电子 (600879) 当日估算涨幅1.91%，在相关产业中权重为13.31% [1] - 中国卫通 (601698) 当日估算涨幅0.03%，权重为6.48% [1] - 华测导航 (300627) 当日估算涨幅1.67%，权重为4.40% [1] - 铂力特 (688333) 当日估算涨幅1.56%，权重为2.83% [1] - 国博电子 (688375) 当日估算跌幅0.79%，权重为4.51% [1] - 北斗星通 (002151) 当日估算跌幅0.44%，权重为3.95% [1]